Wat te doen met Excess 529 Plan College Funds

Betalen voor school is een van de grootste financiële bergen die gezinnen moeten beklimmen. Een zeldzame paar ijverige spaarders bevinden zich in de verrassende positie dat ze meer geld hebben bespaard dan ze eigenlijk nodig hebben.

Er zijn tal van redenen waarom ouders en grootouders merken dat er te veel geld wordt bespaard voor de kosten van een jongere. Ze variëren van het gelukkige (de student krijgt een genereuze studiebeurs) tot het tragische (de student sterft voor het bereiken van de universiteitsleeftijd). Meestal besluit het kind toch niet naar de universiteit te gaan.

Het populairste vehikel voor universiteitsbesparing is het 529-plan, een type beleggingsrekening genoemd naar het gedeelte van de federale belastingcode dat het heeft gemaakt. Hoewel de bijdragen niet aftrekbaar zijn op uw federale belastingaangifte, laten sommige staten toe dat ze worden gemaakt met voorbelastinggeld. Het belangrijkste voordeel van deze plannen is dat eventuele beleggingswinsten belastingvrij zijn als het geld wordt gebruikt voor kwalificerende onderwijsuitgaven zoals collegegeld, kost en inwoning.

Er is een boete van 10% voor het opnemen van geld uit een 529-plan voor iets anders dan collegekosten. Het is dus belangrijk om strategisch te zijn als er een goede reden is om het geld te gebruiken voor andere doeleinden dan hoger onderwijs. Paul Curley, directeur van universiteitsbesparingenonderzoek bij Strategic Insight, een marktonderzoeksbureau in Boston, zegt dat ongeveer 10% van de distributies van 529 plannen niet worden gebruikt voor kwalificerende uitgaven.

Als u met teveel geld in een 529-plan terechtkomt, zijn er verschillende opties om het geld op verantwoorde wijze te beheren.

Raak het niet aan

"Niets doen is een optie", zegt Chad Nehring, financieel adviseur bij Conceptual Financial Planning in Appleton, Wisconsin. "Je kunt het geld letterlijk laten zitten voor onbepaalde tijd als je dat wilt."

Het voordeel van het achterlaten van het geld in het account is dat u later kunt beslissen hoe u het geld gebruikt. Misschien zal de student uiteindelijk een hogere opleiding volgen en kan het geld dat is bespaard voor zijn of haar niet-afgestudeerden de kosten van de graduate school op zich nemen. Als het geld daar nog steeds zit wanneer de eigen kinderen van de student klaar zijn om naar school te gaan, kan het geld worden gebruikt om fondsen voor hen op te zetten.

Verander de begunstigde

"Meestal zien we een overdracht naar een andere begunstigde," zegt Nehring. Wijzigingen van begunstigden kunnen eenmaal per jaar worden doorgevoerd, en er kan slechts één begunstigde tegelijk aan de account zijn toegewezen. Er zijn geen fiscale gevolgen zolang de nieuwe begunstigde een familielid is, volgens de IRS. In gezinnen met meerdere kinderen is het niet ongebruikelijk dat middelen die niet nodig waren voor een ouder kind, aan een broer of zus werden overgedragen. Nehring adviseert dat het geld wordt gespaard voor de volgende generatie als het niet onmiddellijk nodig is. Als het geld werd bespaard door de ouders van de student, vinden ze het misschien leuk om zich ruim van tevoren voor te bereiden op de financiering van het onderwijs van hun kleinkinderen.

Betaal de boete

Of het nu gaat om het vroegtijdig opnemen van geld vanwege financiële tegenspoed of het herinzetten van het geld voor het pensioen nadat de kinderen zijn gegroeid, er zijn situaties waarin het gebruik van contant geld voor niet-collegegeldkosten redelijk lijkt. Eda Kauffman, een maatschappelijk werker in Philadelphia, greep een kans om haar dochters drie maanden naar Zuidoost-Azië te brengen, toen haar man, een leraar, een sabbatical kreeg. Ze besloten dat de waarde van de reis groot genoeg was om het overvallen van de meisjesaccounts van de meisjes te rechtvaardigen.

"We zagen het als een echte educatieve ervaring", zegt Kauffman. "We hebben een beslissing genomen om geld te verdienen. Er was een kleine straf, maar het was het waard."

Een zeldzame gebeurtenis

Het aantal gezinnen dat uiteindelijk te veel wordt bespaard voor de universiteit is extreem klein. Curley schat dat 0,1% van de gezinnen te veel spaart. De mogelijkheid om een ​​overschot op te bouwen, mag sparen in de eerste plaats niet ontmoedigen, zegt hij. Geld besparen verlaagt het bedrag dat de student nodig heeft om te lenen, en geld in een 529-plan wordt gunstiger behandeld in financiële hulpberekeningen dan in minder beperkende rekeningen.

Voor zijn eigen 2-jarige dochter zet Curley $ 25 per maand in een 529-plan. "Mensen moeten nadenken over hun keuzes", zegt hij. "Vijfentwintig dollar per maand is moeilijk, maar haalbaar voor de meeste gezinnen. Elke dollar maakt een verschil."

Virginia C. McGuire is een stafchrijver voor persoonlijke financiën voor Investmentmatome . Volg haar op Twitter @vcmcguire en verder Google+ .

Afbeelding via iStock.