Kasstroomoverzicht Definitie & Voorbeeld |

Wat het is:

A kasstroomoverzicht is het financieel overzicht dat de gegenereerde kasstromen meet of gebruikt door een bedrijf in een bepaalde periode.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

A kasstroomoverzicht breekt meestal de kasbronnen van een bedrijf en gebruikt voor de periode in drie categorieën: contant stroom van operationele activiteiten, kasstroom uit investeringsactiviteiten en kasstroom uit financieringsactiviteiten. Het is belangrijk op te merken dat de kasstroom niet hetzelfde is als het nettoresultaat, inclusief transacties die geen daadwerkelijke geldoverdrachten betroffen (afschrijvingen zijn een gebruikelijk voorbeeld van een niet-kasuitgaven die zijn opgenomen in de nettowinstberekeningen maar niet in kasstroomberekeningen).

Kasstroom uit operationele activiteiten wordt over het algemeen berekend volgens de volgende formule:

Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten = Netto inkomen + Non-kaskosten + Veranderingen in werkkapitaal

Omdat werkkapitaal een component is van de kasstroom uit operationele activiteiten, beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat bedrijven de cashflow kunnen beïnvloeden door de tijd die ze nodig hebben om de rekeningen te betalen te verlengen (waardoor hun contanten behouden blijven), de tijd die nodig is om te verzamelen wat ze verschuldigd zijn te verkorten (waardoor de ontvangst van contant geld wordt versneld) en off-buying voorraden (wederom dus met behoud van contanten).

De kasstroom uit investeringsactiviteiten weerspiegelt voornamelijk de aan- of verkopen van kapitaalgoederen door de onderneming (activa met een nuttige levensduur f meer dan één jaar op de balans). Het is belangrijk op te merken dat bedrijven enige speelruimte hebben over welke items al dan niet worden beschouwd als investeringsuitgaven, en de belegger moet zich hiervan bewust zijn bij het vergelijken van de cashflow van verschillende bedrijven.

De kasstroom uit financieringsactiviteiten weerspiegelt typisch de bedrijfsresultaten. aankoop of verkoop van aandelen en eventuele opbrengsten van of betalingen met betrekking tot schuldfinanciering. De maat varieert met de verschillende kapitaalstructuren, het dividendbeleid of de schuldvoorwaarden die bedrijven kunnen hebben.

Waarom het belangrijk is:

Hoe het ook wordt gemeten, cashflow helpt bedrijven om uit te breiden, nieuwe producten te ontwikkelen, aandelen terug te kopen, dividenden betalen of schulden verminderen. Dit is de reden waarom sommige mensen hun kasstroomafschriften meer waarderen dan elke andere financiële verklaring of maat die er is, inclusief de winst per aandeel. De kasstroom is in grote mate afhankelijk van de toestand van de kasstromen uit bedrijfsactiviteiten van een bedrijf, die op zijn beurt sterk worden beïnvloed door het netto-inkomen van een bedrijf. Dus hogere inkomsten, lagere overheadkosten en meer efficiëntie zijn grote drijvende krachten achter de cashflow.

Zonder een positieve cashflow, moet een bedrijf mogelijk geld lenen om deze dingen te doen, of in slechtere gevallen kan het bedrijf niet in bedrijf blijven. Het is echter belangrijk op te merken dat het hebben van een negatieve cashflow voor een bepaalde tijd niet altijd een slechte zaak is. Als een bedrijf een tijdje cash geld spendeert omdat het bijvoorbeeld een tweede fabriek bouwt, kan dit uiteindelijk lonen als de fabriek meer geld genereert. Aan de andere kant, als de onderneming een negatieve cashflow heeft omdat het een slechte acquisitie of andere belegging heeft gedaan, dan is het langetermijnvoordeel mogelijk niet.

Investeerders zoeken vaak naar bedrijven met een hoge of verbeterende cashflow, maar lage aandelenkoersen - de ongelijkheid betekent vaak dat de koers van het aandeel snel zal stijgen.