Bank Investment Contract (BIC) Definitie & voorbeeld |

Wat is het:

A bankinvesteringscontract (BIC) , ook wel een Bank Deposit Agreement genoemd, is een overeenkomst tussen een bank en een belegger waarbij de bank een gegarandeerd rendement levert in ruil voor het houden van een aanbetaling voor een vaste periode (enkele maanden tot meerdere jaren).

Hoe het werkt (voorbeeld):

BIC's zijn vergelijkbaar met gegarandeerde beleggingscontracten (GIC's), behalve dat ze worden uitgegeven door banken in plaats van verzekeringsmaatschappijen. De emittent (de bank) garandeert de teruggave van de hoofdsom door de belegger en betaalt een vaste of variabele rentevoet tot het einde van het contract. In de tussentijd probeert de bank een hoger rendement op de investering te behalen dan is overeengekomen om de belegger te betalen. Over het algemeen neemt het rendement van een BIC toe met de lengte en de omvang van de investering. BIC's zijn om twee redenen niet hetzelfde als depositocertificaten (CD's). Ten eerste stellen BIC's de belegger in staat om gedurende een bepaalde periode deposito's te storten, terwijl een CD één forfaitaire investering vereist. Alle stortingen gedaan tijdens het depositovenster van de BIC (gewoonlijk enkele maanden) ontvangen het gegarandeerde tarief voor de duur van het contract. Er zijn vaak minimum- en maximumvereisten voor hoeveel geld er tijdens het raam kan worden geïnvesteerd. Ten tweede laten BIC's onder bepaalde omstandigheden intrekkingen toe voordat het contract verloopt (bijvoorbeeld als de eigenaar met pensioen gaat, wordt uitgeschakeld, wordt ontslagen of ervaart een soort van tegenspoed, of als de bedrijfssponsor van het pensioenplan het kopen van de BIC een financiële last ondervindt).

Net als bij de GIC's is er een grote verscheidenheid aan BIC's die over het algemeen administratieve servicekosten met zich meebrengen, vermogensbeheerkosten en vergoedingen ter compensatie van krediet- of vroegtijdige intrekkingsrisico's.

Waarom het ertoe doet:

De grootste risico's verbonden aan BIC's zijn het renterisico en het liquiditeitsrisico. Wanneer de rente daalt, kunnen er meer BIC-beleggingen zijn dan de bank mogelijk winstgevend zou kunnen beleggen. Wanneer de rente stijgt, kunnen er minder investeringen en meer opnames plaatsvinden, wat de bank ertoe dwingt een groot deel van het geld liquide te houden. BIC's met vaste rentevoeten zijn ook kwetsbaar voor inflatie - het is bijvoorbeeld mogelijk dat een aankoop van een BIC van vijf jaar de mogelijkheid om een ​​hoger rendement te behalen, elimineert als de rente tijdens de holdingperiode stijgt. Deze risico's verhogen weliswaar het algehele risico van de bank zelf, daarom evalueren bankexaminatoren de BIC-financiering en het bankbeleid en -praktijken met betrekking tot BIC-activiteit.

Net als GIC's zijn de meeste BIC-klanten pensioenplannen. Over het algemeen kopen beleggers indirect BIC's door deel te nemen aan hun 401 (k) of andere pensioenplannen op het werk, maar sommige financiële instellingen bieden BIC's aan individuele beleggers aan. In beide gevallen zijn BIC's meestal buy-and-hold-beleggingen die geen secundaire markt hebben. Ze retourneren doorgaans meer dan spaarrekeningen en schatkistcertificaten omdat de FDIC ze niet verzekert noch worden gesteund door het volledige vertrouwen en de eer van de Amerikaanse overheid. In plaats daarvan worden BIC's ondersteund door de kredietwaardigheid van hun banken en worden ze nog steeds beschouwd als relatief veilige (en dus met een laag rendement) investeringen.