Vraag het de expert: zijn gemeentelijke obligaties echt veilig? |

Vraag: Moet ik gemeentelijke obligaties veilig beschouwen?

- Tara, Seattle, Washington

The Investing Answer: Het recente faillissement van Detroit heeft ertoe geleid dat een groot aantal mensen deze vraag heeft gesteld.

Hoe beantwoorden ze het? Door hun geld ergens anders neer te leggen. Volgens Lipper werd in het tweede kwartaal van 2013 meer dan $ 20 miljard aan Amerikaanse gemeentelijke obligatiefondsen onttrokken. (Dat was voordat de Motor City in juli officieel faillissement aanvroeg, maar de ellende van Detroit - en die van andere worstelende steden in Amerika - waren al lang daarvoor bekend.)

Maar wat is het echte antwoord? Zijn deze banden veilig?

Het korte antwoord: "Nee, niet helemaal."

Waarom? Omdat geen enkele belegging echt veilig is, behalve spaarrekeningen of het controleren van rekeningen die rente verdienen.

Maar dat betekent niet dat u al uw geld in uw matras of de bankequivalent moet stoppen - spaarrekeningen. Op het huidige tarief verdient u minder dan 1% rendement op uw stortingen. Niet bepaald het snelle pad naar pensionering. Gemeentelijke obligaties zijn obligaties uitgegeven door lokale overheden om te betalen voor openbare goederen zoals wegen, bruggen en gebouwen voor openbaar gebruik. Je moet kijken naar hoe steden hun geld verdienen, net zoals je naar bedrijfsfinanciën kijkt voordat je een bedrijfsobligatie koopt. Het is mogelijk dat als de stad niet het geld kan verzamelen dat u ze hebt uitgeleend, u niet wordt terugbetaald. Dat heeft obligatiehouders in Detroit tegenwoordig een beetje gespannen.

Inkomsten die gemeentelijke obligaties betalen, kunnen afkomstig zijn van het stadsbudget of van belastinginitiatieven. Het is belangrijk voor u om te weten hoe en wanneer uw obligatie wordt terugbetaald.

Gecertificeerde financiële planner Leslie Beck beveelt het gebruik van gezond verstand aan bij het kiezen van gemeentelijke obligaties. Ze zegt bijvoorbeeld dat ze luchthavenobligaties zou kopen voor internationale luchthavens in Los Angeles en San Francisco, maar niet voor Reid-Hillview Airport in San Jose, Californië. "Ik denk dat Reid goed bestuurd is en er erg druk uitziet, maar het is geen 'essentieel' vliegveld, het kan worden afgesloten," zegt ze. "Als je nog nooit van de community hebt gehoord, koop het dan niet, ik kan de tijd besteden aan het onderzoeken van de community of de uitgever, maar de meeste mensen moeten gewoon doorgaan."

Heb je een vraag?

Als je wilt ons om een ​​van uw investeringsvragen te beantwoorden in onze wekelijkse Ask The Expert Q & A kolom, e-mail ons op [email protected]. (Opmerking: we zullen niet reageren op verzoeken voor aandelenselecties.)

"Als het de bedoeling is om water- en rioleringsfaciliteiten te bieden voor een rijke gemeenschap of een grote stad, kun je er van uitgaan dat de gemeenschap zich op de een of andere manier zal toestaan om te worden belast om de essentiële dienst te hebben, "zegt Beck. "De meeste scholen zouden ook van toepassing zijn, maar zorg ervoor dat het voor een solide schooldistrict is, niet een die veel mensen verliest, zoals in sommige plattelandsgebieden."

Maar het zijn niet alleen plattelandsgebieden die kunnen worden worstelen, zoals Detroit bewees. Dat betekent dat het maken van je huiswerk des te belangrijker is.

Informatie over stadseconomie is gemakkelijk te onderzoeken. U kunt de benodigde informatie vinden door contact op te nemen met overheidsdiensten van de stad of door uw plaatselijke krant te lezen. Ik zoek altijd in de online archieven naar elk onderwerp waarover ik graag wil lezen. Als een schooldistrict bijvoorbeeld grote aantallen studenten verliest in nabijgelegen districten of privéscholen, kun je dat gemakkelijk achterhalen.

Als het gaat om het behalen van de aangegeven hoeveelheid rente, houd je je obligatie tot de einddatum (de volledige looptijd van de lening, zoals 10 of 30 jaar) is de beste manier om te garanderen dat je het geld zult verdienen dat je verwachtte, zegt Beck. Ze waarschuwt echter dat het misschien niet het beste idee is om uw hele leven te sparen in gemeentelijke obligaties. De huidige lage rentetarieven kunnen de financiële langetermijndoelstellingen in gevaar brengen als u alle andere langetermijninvesteringen vermijdt. "Sluit al je geld niet voor 30 jaar op 3%, zoals sommige mensen vorig jaar deden, alleen maar om een ​​fatsoenlijke opbrengst te krijgen."

Gemeentelijke obligaties zijn een relatief veilige investering. Beck houdt gemeentelijke obligaties in haar eigen portefeuille. In de loop van de komende vijf jaar - mogelijk zelfs in het volgende jaar - zal de rente boven het niveau van 2008 stijgen, zegt Beck. Het verhoogde verdiend tarief zal geweldig zijn voor nieuwe obligatiehouders. Het kan echter de waarde van oude obligaties verlagen met lagere rentetarieven. In de eerste plaats wanneer dit van belang is als de obligatie wordt verkocht voordat de obligatie haar vervaldatum heeft bereikt. <> Bottomline: Koop alleen obligaties die u zult houden tot de vervaldatum, maar vergeet niet om uw onderzoek te doen. U wilt niet proberen uw obligaties te verkopen die lage rentetarieven verdienen wanneer de rente stijgt. Wie wil gegarandeerd lage rentetarieven als hogere tarieven opnieuw worden aangeboden?

Koop gemeentelijke obligaties niet blindelings. Overheidsprojecten kunnen geld verliezen. Laat ze de jouwe niet verliezen.