5 Factoren die u niet moet overzien bij het kopen van uw volgende obligatie |

Ik heb altijd gehoord dat veiligheid in cijfers is bij het kiezen investeringen, dat je altijd zowel obligaties als aandelen in beleggingsfondsen zou moeten kopen.

Maar ik heb mijn portefeuille doorspekt met aankopen op aandelen en het is uitgewerkt. Ik ben van plan om hetzelfde te doen met obligaties, omdat ze, als ze goed worden gekozen, niet riskanter zijn dan het kopen van obligaties in beleggingsfondsen.

De reden waarom obligaties in beleggingsfondsen als veiliger worden beschouwd, is omdat het grootste risico om je geld te verliezen, is als een bedrijf waarvan u een obligatie hebt gekocht, het faillissement claimt. In een obligatiefonds hoeft u zich geen zorgen te maken omdat u in verschillende bedrijven met dezelfde vervaldatum belegt.

Als u echter alleen in investment-grade obligaties belegt, is het faillissement niet zo groot een zorg, zegt Rob Seltzer, gecertificeerde openbare accountant en persoonlijke financiële specialist. Investment grade obligaties hebben credit ratings van B en hoger. Elke obligatie met een kredietrating bij BB of lager is de tijd en het geld van de gemiddelde belegger niet waard. De enige reden om een ​​obligatie te kopen die niet van beleggingskwaliteit is, is als u het specifieke bedrijf waarin u investeert grondig hebt onderzocht. Maar kredietrating is niet de enige term die u zou moeten kennen als u belegt in individuele obligaties. Seltzer adviseert ook om op het volgende te letten:

1. Besteed aandacht aan duration voor obligaties met een laag rentepercentage

Als u individuele obligaties kochten, zou u nu een zeer lage rente verdienen. U heeft de keuze om te beleggen in lengten, genaamd duration, om te beleggen in kortlopende obligaties voor een periode van twee jaar of zo, tot langlopende obligaties met looptijden van 10 jaar of langer. De belangrijke vraag die je jezelf moet stellen bij het kopen van obligaties op een laagrentende markt: ben je bereid om een ​​laag percentage te verdienen met het geld dat je hebt geïnvesteerd gedurende de door jou gekozen duration?

Beleggen in voornamelijk langlopende obligaties gekocht tijdens een periode van lage rentetarieven kan van invloed zijn op het vermogen om met pensioen te gaan. Het is mogelijk dat rentebetalingen niet eens de kosten van inflatie dekken.

2. Obligaties Gekocht nieuw worden gekocht tegen nominale waarde.

Of de rente die u zult verdienen 8% of 5% is, de prijs voor een nieuw uitgegeven obligatie is over het algemeen de nominale waarde van de obligatie. Een obligatie met een nominale waarde van $ 1.000 kost bijvoorbeeld nog steeds $ 1.000, ongeacht wanneer deze is uitgegeven. Het enige verschil tussen beide is de rente die u als belegger verdient.

3. High-rentesobligaties kunnen tegen een winst worden verkocht.

Een obligatie die tijdens een periode met hoge rentetarieven wordt gekocht, kan met winst worden verkocht wanneer de rente laag is. Waarom? Omdat beleggers graag een hoog rendement willen vastleggen voor de resterende looptijd van de obligatie.

Als bijvoorbeeld een 15-jarige lening is gekocht met een belang van 5% en nog 13 jaar te gaan heeft, is het de moeite waard om te betalen meer dan de initiële investering.

4. Uw obligatie kan worden gecalled.

Bedrijven kunnen een obligatie bellen, u de nominale waarde van uw obligatie betalen en u geen toekomstige rente betalen. De reden waarom ze dit zouden doen, is dat als de rente daalt, ze liever nieuwe leningen lenen in de vorm van obligaties tegen een lagere rente. In deze markt is dit niet waarschijnlijk, zegt Seltzer. Als de rente echter omhoog gaat, is dit een groter risico. Voor het bedrijf is het het individuele equivalent van het herfinancieren van uw hypotheek wanneer de rente daalt. Je gaat niet om een ​​nieuwe hypotheek vragen als de rente op de markt hoger is dan wat je hebt betaald.

5. Belastingvrije obligaties zijn belangrijker als u in een hogere belastingstraf zit.

In dit geval bent u waarschijnlijk beter af met gemeentelijke obligaties die belastingvrij zijn. Als u met pensioen bent en een vast inkomen hebt, bevindt u zich in een lagere inkomensklasse en moet u hoogwaardige bedrijfsobligaties overwegen.

Het investeringsantwoord:

Overweeg bond-laddering in deze omgeving met lage tarieven. Uw adviseur kan u helpen een strategie te ontwikkelen voor het combineren van beleggingen in obligaties van verschillende looptijden, zodat u niet langdurig vastzit aan lage rentetarieven. De korte obligaties waarin u nu belegt, kunnen op de eindvervaldag worden geïnd en u kunt nieuwe obligaties kopen wanneer de rente omhoog gaat.