Obama roept op tot Crackdown op 'Conflicted' Retirement Advisors

Makelaars met belangenconflicten kosten Amerikaanse beleggers met IRA's of andere pensioenplannen maar liefst $ 17 miljard per jaar, volgens een rapport vrijgegeven maandag door de Witte Huis Raad van Economische Adviseurs.

Het rapport kwam toen de Obama-regering plannen aankondigde om die adviseurs te vernietigen met regelwijzigingen die zouden vereisen dat ze handelen in het beste belang van investeerders, niet degenen die ze misschien aan de kant zouden betalen.

"Als je hard werkt, als je geld opbergt, als je die nieuwe auto of die vakantie opoffert, zodat je een nestei voor later kunt bouwen, dan zou je gemoedsrust moeten hebben dat het advies dat je krijgt voor het beleggen van die dollars is goed, "zei Obama maandagmiddag in een toespraak tot de AARP in Washington. "Deze betalingen … stimuleren de makelaars om aanbevelingen te doen die het beste rendement voor hen opleveren, maar niet noodzakelijk het beste rendement voor u."

Uit de economische adviseursenquête, die zich richtte op individuele pensioenrekeningen, bleek dat "tegenstrijdig advies" ongeveer 1% per jaar spaard. Een account dat bijvoorbeeld een rendement van 6% zou hebben opgeleverd, zou in plaats daarvan een 5% opleveren.

Volgens het rapport wordt naar schatting 1,7 biljoen dollar geïnvesteerd in mogelijk conflicterende accounts.

In een voorbeeld van het Witte Huis kon een werknemer die op 45-jarige leeftijd een $ 100.000 401 (k) in een IRA rolde, $ 37.000 aan potentiële inkomsten op die rekening verliezen op 65-jarige leeftijd vanwege belangenconflicten door een adviseur.

"Veel Amerikanen vertrouwen op professioneel financieel advies als ze beslissingen nemen over hun pensioensparen", aldus Richard Cordray, directeur van het federale bureau voor consumentenbescherming, tijdens het AARP-evenement. "Het is dus van cruciaal belang dat zij, wanneer zij professionele begeleiding zoeken, de financieel adviseur kunnen vertrouwen om de belangen van de consument voorop te stellen."

Volgens het Witte Huis kunnen financieel adviseurs vandaag wettelijk "achterdeurbetalingen" of andere verborgen kosten accepteren om beleggers te wijzen op spaarplannen die misschien niet in hun belang zijn. De huidige regelgeving vermeldt alleen dat zij "geschikte" opties voor de pensioenrekening moeten aanbevelen.

Obama leidt het ministerie van Arbeid om nieuwe regels te maken om dergelijk gedrag te regelen. Het oorspronkelijke voorstel van het Labor Department zou vereisen dat makelaars die aandelen en andere beleggingen verkopen, hun klanten laten weten of zij vergoedingen of andere betalingen ontvangen voor het aanbevelen van bepaalde plannen.

De regels die bepalen hoe pensioenregelingen worden afgehandeld, zijn al 40 jaar niet geactualiseerd, aldus de arbeidsdienst. Toen de Inkomstenzekerheidswet 1974 werd aangenomen, waren pensioenbeheerders op het werk vaker verantwoordelijk voor het nemen van planbeslissingen dan externe adviseurs, aldus de afdeling.

Het maandenlange proces omvat een periode voor het publiek en, uiteraard, de financiële sector, om input te hebben bij voorgestelde wijzigingen.

Dit is niet de eerste keer dat Obama dergelijke conflicten probeert te beheersen. Hij stelde in 2010 een soortgelijke wijziging in de regel voor, maar trok deze het jaar daarop na felle tegenstand van groepen in de financiële sector terug.

Die groepen voerden aan dat de regels beleggers zouden hebben gekwetst door hun beleggingsmogelijkheden te verminderen.