Hoe de kleine lettertjes van creditcardaanbiedingen te lezen

Na het verkleinen van uw creditcardkeuze, met behulp van een Investmentmatome-tool of een andere methode, is het tijd om in de kleine lettertjes van de deal te waden. Daar vindt u belangrijke informatie die uw keuze kan bevestigen of een dealbreker kan opwerpen.

Lezen van muisafdrukken en juridisch jargon is misschien niet jouw idee van plezier. Maar het is de moeite waard om de algemene voorwaarden van een kaartaanbieding te onderzoeken. En het is gemakkelijker als je weet waar je op moet letten bij die paar duizend woorden. Het is beter om vooraf de details te kennen dan verrassingskosten te incasseren of niet in aanmerking te komen voor de voordelen en beloningen die u verwacht.

Een paar voorbeelden

Kaart claim: Inschrijfbonus ter waarde van $ 750!

Kleine lettertjes: Als u in de eerste drie maanden $ 3000 uitgeeft aan de kaart en u verzamelde punten gebruikt om reizen te kopen via het online reisbureau van de uitgever.

Kaart claim: Overdracht van het saldo op 0% gedurende 18 maanden!

Kleine lettertjes: Als u een saldo van 3% betaalt voor uw saldo, betekent dit dat u een overstap maakt van $ 150 naar $ 5.000.

Kaart claim: 5% geld terug voor boodschappen!

Kleine lettertjes: Maximaal $ 1,500 besteed aan uitgaven per kwartaal en exclusief boodschappen bij Target, Walmart of een magazijnclub.

Hier leest u hoe u de kleine lettertjes voor uw volgende creditcard (of uw huidige) kunt lezen.

Waar vind je de kleine lettertjes

Terwijl u online kaarten onderzoekt, misschien nadat u op de knop "Nu toepassen" heeft geklikt, zoekt u naar een link die iets zegt als "algemene voorwaarden," "belangrijke tarieven en bekendmakingen", "rentetarieven en kosten", "prijzen en voorwaarden" of "Bied details." Dat is waar u de legalese voor de kosten en baten van de kaart zult vinden.

Bij een gedrukte aanbieding worden de algemene voorwaarden waarschijnlijk op de laatste pagina weergegeven, weergegeven, u raadt het al, kleine lettertjes.

In de marketingtekst duiden de asterisk (*) en dolk (†) symbolen voetnoten aan die vaak in een klein lettertype worden gevonden.

Het Consumer Financial Protection Bureau bundelt honderden overeenkomsten met kredietkaartlid, die grondiger zijn dan de algemene voorwaarden. U kunt ze ook vinden op de website van de uitgever van de kaart. Kaarthouderovereenkomsten zijn in essentie de contracten waarmee u akkoord gaat wanneer u een account opent. Het is een goed idee om de overeenkomsten te lezen voordat u zich aanmeldt.

" MEER: Hoe u een creditcard aanvraagt, zodat u wordt goedgekeurd

Hoe de kleine lettertjes te lezen

Tiny type herhaalt enkele van de positieve aspecten van de kaart die in marketingmaterialen worden gebruikt. Even belangrijk zijn de uitsluitingen, kwalificaties, rechtvaardigingen en uitspraken. Je zult in sommige gevallen opmerken dat het oude gezegde waar is: "De grote druk geeft, en de kleine lettertjes worden weggenomen."

De basisstrategie is om te zoeken naar kleine lettertjes op functies waar u het meest om geeft. Sommige creditcardrecensies, zoals die op Investmentmatome, zullen kleine lettertjes vermelden. Maar uiteindelijk is het aan jou om de details te kennen.

Verwacht langdurige fijne afdrukken te vinden voor premium reiskaarten vanwege alle voordelen die ze bieden en hun soms complexe beloningen. Cash-back-kaarten hebben meestal een kortere en eenvoudigere kleine lettertjes.

Nerd-tip

We zijn geen computertechnologiesite, maar we bieden een tip voor het inzoomen van kleine lettertjes op het web: om het lettertype in een pc-browser groter te maken, drukt u op CTRL en tikt u een paar keer op het plusteken (+). Op een Mac is het command-plus. Probeer een uit twee vingers bestaand bewegingsgebaar op een smartphone, tablet of trackpad.

Schumer doos

Uitgevende instellingen tonen een aantal van de belangrijkste informatie boven op de algemene voorwaarden in een relatief eenvoudig te lezen tabel genaamd de Schumer-box, genoemd naar senator Chuck Schumer uit New York, die als lid van het huis in 1988 de wetgeving sponsort die de openbaarmaking vereist. Volgens de wet is afdrukken in de tabel relatief eenvoudig te zien. De box heeft informatie over twee onderwerpen: rentetarieven en vergoedingen, waarvan sommige - jaarlijkse vergoedingen, boetes, enz. - vanzelfsprekend zijn.

Wat te zoeken in de doos

• April Dit staat voor "jaarlijks kostenpercentage" en is het bereik van de rentetarieven voor financiële kosten om een ​​saldo van maand tot maand te dragen. Merk op dat de meeste kaarten variabele tarieven hebben, wat betekent dat de uitgever ze kan veranderen, meestal in de lockstep met de prime rate. De tarieven worden uitgedrukt als een bereik; je krijgt de lagere tarieven als je een uitstekende kredietwaardigheid hebt. Als u uw saldo elke maand betaalt, is dit aantal niet relevant. In het vak wordt ook uitgelegd hoe de creditcardrente wordt berekend. Pas echter op voor uitgestelde renteaanbiedingen.
• 0% periode. Let op of een 0% -periode geldt voor overgedragen saldo's of nieuwe aankopen.
• Saldovergoeding. Vaak 3% of 5% kan deze vergoeding betekenen dat honderden dollars worden toegevoegd aan een grote saldooverdracht.
• Buitenlandse transactiekosten. Op percentage gebaseerde vergoeding die u betaalt voor elke transactie die met uw creditcard in vreemde valuta wordt gemaakt. Een goede reiscreditcard zou geen dergelijke vergoeding moeten hebben.

" MEER: Hoe een Schumer-vak te lezen

Regels voor inschrijfbonussen

Het sappige deel van een aanmeldingsbonus zijn de dollars of punten die u verdient als nieuwe klant. Maar details zijn belangrijk. Zoeken:

• Vereiste uitgaven. Bij de meeste kaarten moet je binnen een paar maanden een bepaald dollarbedrag aan de kaart vragen om je te kwalificeren voor de bonus. Je zou bijvoorbeeld kunnen zeggen dat je in de eerste drie maanden van het openen van een account $ 3.000 moet uitgeven.
• In aanmerking te komen. De kleine lettertjes kunnen het in aanmerking komen voor een bonus beperken. American Express beperkt bijvoorbeeld consumenten tot één bonus voor een bepaalde kaart - voor altijd.

Rewards programmaregels

De kleine lettertjes beschrijven hoe het beloningsprogramma werkt: hoe u punten of dollars verdient en hoe u ze inwisselt. Hier is een selectie van details om op te letten.

verdienen

• Caps. Met sommige kaarten - vaak cashbackkaarten - worden bestedingsbeloningen afgetopt. U verdient bijvoorbeeld 5% van de eerste $ 1.500 die wordt uitgegeven in een categorie, zoals gas of restaurants, en vervolgens daalt het beloningspercentage tot 1%.
• Geschikte aankopen. Voor kaarten die beloningen uitkeren per bestede dollar, wat telt als een aankoop? Het nemen van een voorschot in contanten levert vaak geen beloningen op; hetzelfde voor het kopen van cadeaubonnen, prepaid-kaarten of andere "kasequivalenten." Kosten, rentekosten en saldooverdrachten verdienen meestal ook geen beloningen.
• Categoriedefinities van de verkoper. Voor kaarten die versnelde beloningen geven voor aankopen bij bepaalde soorten handelaren, zoals restaurants en benzinestations, moet u naar uitzonderingen zoeken. Vaak tellen supermarkten (Target, Walmart) en pakhuisclubs bijvoorbeeld niet als supermarkten, en benzine die bij supermarkten en pakhuisclubs wordt gekocht, wordt mogelijk niet als een gasaankoop beschouwd. Het is gebaseerd op waar u de aankoop doet, niet wat u koopt.
• Reizen. Reiskaarten verschillen in hoe ze reisuitgaven definiëren die beloningen verdienen. Bij sommige kaarten tellen bijvoorbeeld taxi's, parkeergarages en brug- en wegentol.

verlossende

• Minimale inkopen. U moet bijvoorbeeld uw geld terugvorderen in verhogingen van $ 25. Het kan een tijdje lage spenders vergen om zoveel te verzamelen.
• Reisportals. Om de volledige geadverteerde waarde voor punten te krijgen, moet u mogelijk uw kaarten en hotelovernachtingen inwisselen via de eigen reisboekingsservice van de uitgever.
• Verbeurdverklaring. Let op manieren waarop u uw geaccumuleerde beloningen kwijtraakt - vaak gerelateerd aan het feit dat uw account geen goede reputatie heeft.

Kwalificatie

Komt u in aanmerking om een ​​aanvraag in te dienen? Bijvoorbeeld, een Capital One-vermelding zegt dat u niet wordt goedgekeurd als u recentelijk een bepaalde creditcard van Capital One hebt aangevraagd of als u al een bepaald aantal openstaande accounts hebt. Voor Barclaycards is het mogelijk dat u niet in aanmerking komt als u inwoner bent van Iowa of Puerto Rico. Ook kan het uw aanvraag afwijzen als u al een account hebt. Sommige kaartaanbiedingen zijn exclusief voor huidige rekeninghouders bij de bank of credit union.

Andere kleine lettertjes

Zoek naast de algemene voorwaarden ook naar andere kleine lettertjes.

• Kaarthouderovereenkomsten. De kleine lettertjes bevatten niet al het slechte nieuws. Veel van de miskende goodies liggen binnenin. Mogelijk vindt u details over dergelijke kaartvoordelen zoals aankoopbescherming, uitgebreide garantiedekking en autoverzekeringen. Het bevat echter waarschijnlijk ook details over bindende arbitrage: uw belofte om de kaartuitgever niet voor de rechter te dagen. Voorstanders van consumenten zeggen dat arbitrage de uitgevende instelling bevoordeelt.
• Gerelateerde loyaliteitsprogramma. Als uw kaart punten verdient in een afzonderlijk loyaliteitsprogramma, zoals een frequent flyer-programma van een luchtvaartmaatschappij, moet u bekend raken met zijn eigen regels en kleine lettertjes.
• Wijziging van voorwaarden. Kaartuitgevers kunnen voorwaarden wijzigen, hoewel ze u eerst op de hoogte stellen. Als je een melding krijgt, is dit een andere keer om in de kleine lettertjes te duiken om te zien wat er anders is.

Nerd-tip

Sommige regels en praktijken voor creditcards zijn ongeschreven. Ze lijken meer op gewone praktijken van creditcardverstrekkers, veel schijnbaar gericht op churners, mensen die kaarten aanvragen om de sign-up bonussen te krijgen en dan vaak de kaarten annuleren of ze niet gebruiken. Een voorbeeld is de "5/24 regel" van Chase, die goedkeuringen beperkt als u in de afgelopen 24 maanden vijf bankkaarten hebt geopend.

Creditcards kunnen waardevolle persoonlijke financieringshulpmiddelen zijn. Maar details kunnen lastig zijn, waarbij de marketinghype niet altijd lijkt te passen bij de kleine lettertjes. Alvorens een aanvraag in te dienen, luister naar het oude advies om te "vertrouwen maar verifiëren", of de journalistieke kwinkslag: "Als je moeder zegt dat ze van je houdt, bekijk het dan."

Met creditcards doe je dat in de kleine lettertjes.

Gregory Karp is stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor personal finance. E-mail: [email protected]. Twitter: @spendingsmart.