Vraag Brianna: Hoe kan ik het gemakkelijker maken om studieleningen te betalen?

Welkom bij " Vraag Brianna , "Een wekelijkse V & A-kolom die 20-plussers helpt zich voor te bereiden op het zoeken naar werk, geld afhandelt en studieleningen beheert. Elke woensdag zal een nieuwe "Ask Brianna" deze onderwerpen behandelen met tips die ik heb opgepikt tijdens het schrijven over dit spul.

Een vraag hebben? Stuur het naar [email protected] en ik zal mijn beste antwoord terugsturen. Uw vraag kan in een toekomstige kolom verschijnen.

Deze week schakelen we over van de baanjacht naar een andere grote bron van verwarring voor studenten en studenten: studieleningen. Hier is een vraag die ik heb gehoord van veel leners van studieleningen:

Ik heb betalingen aan mijn studieleningen gedaan, maar ik heb het gevoel dat ik het nauwelijks kan bijhouden. Hoe kan ik het gemakkelijker maken om ze af te betalen, dus ik blijf er niet voor eeuwig mee zitten?

Antwoord:

Studieleningen zijn zo gecompliceerd, het is verleidelijk om ze te negeren of te blijven hangen met het terugbetalingsschema dat je bent begonnen toen je afstudeerde - zelfs als het niet voor jou werkt. Ik bracht jarenlang totaal in de war door mijn leningen, bang om in te graven en te leren hoe ze werkten. Maar toen ik de tijd nam om te begrijpen hoeveel ik eigenlijk betaalde, en hoe lang het zou duren om mijn leningen kwijt te raken, besloot ik een plan te maken om ze af te betalen. Jij kan ook. Hier is hoe.

Zorg ervoor dat u op het juiste afbetalingsplan bent

Veel studenten met federale studieleningen realiseren zich niet dat ze automatisch worden geplaatst op het standaard afbetalingsplan wanneer ze afstuderen. Volgens dit plan wordt uw leningsaldo opgesplitst in 120 maandelijkse betalingen, te betalen over een periode van 10 jaar. Als je veel schulden hebt, kan dat een hele hoge maandelijkse rekening betekenen.

Maar je hebt een heleboel opties om je federale studieleningen terug te betalen buiten het standaardplan. Als u in aanmerking komt, kunt u zich aanmelden voor een inkomstengestuurd aflossingsplan, waardoor uw maandelijkse factuur wordt verlaagd met 10% of 15% van uw discretionaire inkomsten. Dat kan een enorm verschil betekenen in wat u elke maand betaalt: een afstudeerder die $ 40.000 per jaar verdient en $ 31.000 aan leningen heeft, bijvoorbeeld, zou 186 dollar per maand betalen voor het op inkomsten gebaseerde afbetalingsplan (als zij na juli haar leningen afsloot) 1, 2014). Dat is bijna 42% minder dan de $ 318 per maand die ze zou betalen voor het standaardplan.

Met het verlengde aflossingsplan kunt u tot 30 jaar nodig hebben om uw leningen af ​​te lossen door u een lager bedrag per maand aan te rekenen. U moet echter een schuldlast hebben van ten minste $ 30.000, en u zult meer rente betalen dan u zou doen met het standaardplan. Je zult ook niet in staat zijn om je resterende schulden kwijt te schelden na 20 of 25 jaar, wat de inkomstengerelateerde plannen bieden.

Ik raad aan te spelen met de grote terugbetalingsschatting van Federal Student Aid om te zien voor welke plannen je in aanmerking komt. En als u in een openbare dienst werkt of een leraar bent in bepaalde hoognodige gebieden, moet u kijken naar vergeving van federale studentenlening en een inkomstengestuurd plan kiezen waarmee u het meeste geld kunt besparen. Het is relatief eenvoudig om het proces te starten; bel snel of stuur een e-mail naar uw serviceprovider met de mededeling dat u van plan wilt wisselen.

Als u een solide inkomsten- en credit score heeft, kan herfinanciering van studentenleningen uw studieleningen verlagen of uw krediettermijn verkorten.

Particuliere leningen bieden minder - en vaak minder flexibele - aflossingsalternatieven. Maar het is belangrijk om uw geldschieter te vragen hoe u uw maandelijkse betaling kunt verlagen als u moeite heeft om bij te blijven.

Betaal de rente op uw leningen zelfs als u ze uitstelt

Uitstel en verdraagzaamheid zijn nuttig wanneer u tijdelijk betalingen aan uw leningen moet uitstellen - bijvoorbeeld wanneer u werkloos bent of besluit om naar een grad school te gaan. Maar niet-gesubsidieerde federale leningen en privéleningen blijven oplopende rente behouden, zelfs als u uw maandelijkse factuur niet hoeft te betalen. En het bedrag dat oploopt, kan 'kapitaliseren' of worden toegevoegd aan uw algehele saldo, wat betekent dat u uiteindelijk een grotere lening kunt afbetalen.

Ik besloot op mijn 26e naar de journalistiekschool te gaan, hoewel ik nog steeds ongeveer $ 10.000 aan studieleningen had om terug te betalen van undergrad. De zomer voordat ik mijn studie begon, herinnerde ik me dat ik een e-mail kreeg van Navient, mijn student leningsmedewerker, die zei dat mijn achtergestelde leningen automatisch in uitstel zouden gaan terwijl ik aan het studeren was. Maar in de anderhalf jaar dat ik op de graduate school zat, bleef de rente van 6,55% op mijn federale leningen optellen. En nu voel ik me nog dieper in schulden dan voorheen.

Als ik het allemaal nog een keer kon doen, belde ik Navient en vroeg ik hoe ik elke maand de rente op mijn uitstaande leningen kon blijven betalen, zodat het bedrag dat ik verschuldigd was niet zou stijgen. Als u besluit uw leningen uit te stellen, vraagt ​​u uw servicer hoeveel het zou kosten om de rente elke maand te betalen, en of u automatische incasso kunt instellen, zodat u niet hoeft te onthouden dat u een cheque moet sturen.

Ontwikkel een persoonlijke uitbetalingsfilosofie

Als je een heleboel leningen hebt met verschillende rentetarieven en terugbetalingsvoorwaarden, kan het moeilijk zijn om ze allemaal bij te houden. Begrijp eerst wat u verschuldigd bent door u aan te melden bij het National Student Loan Data System om te achterhalen welke federale leningen u heeft. Voor privé-leningen beschikt uw geldverstrekker (zoals Citibank of Discover bijvoorbeeld) over de meest actuele informatie.

Zorg ervoor dat u elke maand het minimumbedrag van al uw leningen betaalt, maar als u de kamer in uw budget heeft, overweeg dan ook een beetje extra te betalen. Bel uw studentleningbeheerder en vraag het bedrijf om elke extra betaling op uw hoofdsaldo toe te passen - het werkelijke bedrag dat u verschuldigd bent. Anders zal het eenvoudig worden toegepast op een toekomstige betaling, die geen deuk in uw saldo zal maken.

Phil Schuman, directeur financiële geletterdheid aan de Indiana University, vertelde me onlangs dat er twee belangrijke uitbetalingsmethoden zijn die gradiënten kunnen gebruiken: de academische methode, waarbij je eerst extra betaalt voor je leningen met de hoogste rente, en de momentummethode, waarin je aflossen kleinere leningen een voor een. Het betalen van hoge rentekredieten zal u meer geld besparen, maar de momentummethode zou u meer kunnen motiveren.

De sleutel is om te doen wat nodig is om zich bevoegd te voelen, niet geïntimideerd door uw leningen. Georganiseerd worden en weten waar je staat is de eerste stap. De controle nemen komt vervolgens. De vraag van volgende week gaat helemaal over het bepalen van wat te doen met het postuniversitaire inkomen: Moet ik mijn studieleningen betalen of met sparen beginnen?

Een snelle notitie over het bericht van vorige week: Ik heb gesuggereerd dat recente grads, en diegenen die een nieuw veld willen betreden, proberen vrijwilligerswerk te doen als een manier om relevante ervaring op te bouwen. Een lezer heeft het uitstekende punt gemaakt dat het belangrijk is om transparant te zijn en je rol als 'vrijwilliger' op je cv te identificeren, dus werkgevers gaan er niet vanuit dat het een betaalde functie is waarvoor je hebt gesolliciteerd en waarvoor je hebt geïnterviewd. Zorg ervoor dat u "Vrijwilligerswerk" in de titel en beschrijving van uw werk opneemt terwijl u toch de relevante vaardigheden en ervaringen benadrukt die u in die rol hebt ontwikkeld.

Brianna McGurran is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. Volg haar op Twitter: @briannamcscribe .

Meld je aan voor de wekelijkse nieuwsbrief van Investmentmatome Grad om studieleningen en geldadviezen rechtstreeks in je inbox te krijgen.