Amerika staat tegenover een pensioentijdbom

Het is vergeleken met een klif, een storm, zelfs Griekenland, maar ongeacht de analogie blijft de hachelijke situatie hetzelfde: staten in heel Amerika worden geconfronteerd met een openbare pensioencrisis van grote proporties.

Terwijl de kosten voor sociale zekerheid en gezondheidszorg het gesprek rond pensionering hebben gedomineerd, zijn ondergefinancierde overheidspensioenfondsen voor overheidswerknemers onvermijdelijke problemen, vooral nu meer babyboomers met pensioen gaan.

Van de 50 staten heeft alleen het pensioenstelsel van Wisconsin een overschot. Andere staten, zoals Illinois, hebben een pensioenschuld die meer dan 50% niet is gefinancierd, wat betekent dat tenzij er wijzigingen worden aangebracht, de staat minder dan de helft van de beloofde pensioenbetalingen aan huidige werknemers zal kunnen betalen.

De crisis kan grote gevolgen hebben voor inwoners van staten die moeite hebben om openbare pensioenen te financieren. Een staat die dreigt te verzaken aan wettelijke verplichtingen jegens gepensioneerden, zou ervoor kunnen kiezen de leemte op te vullen door andere openbare diensten te schrappen of door belasting te heffen.

Key afhaalrestaurants

Investmentmatome analyseerde Amerikaanse Census Bureau-gegevens over pensioenverplichtingen, geldbeleggingen en de verhouding tussen werknemers en gepensioneerden om de risiconiveaus van pensioenen voor alle 50 staten te berekenen. Dit is wat we hebben gevonden:

Pensioenschuld is de norm. Van de 50 staten hebben 37 landen pensioenen gefinancierd onder wat het Government Accountability Office en andere deskundigen het 'gezonde' niveau van 80% noemen.

Verliezers, winnaars. Terwijl de pensioenstelsels in Kentucky, Illinois en Connecticut hervormd moeten worden, beheren staten zoals Wisconsin, North Carolina en New York hun plannen goed.

Hoge kostenplannen zijn niet duurzaam. Van de 10 staten waar werkgevers en werknemers het meest moeten bijdragen aan pensioenstelsels, hebben er acht een F-graad behaald, wat de minst gezonde plannen vertegenwoordigt.

Bekijk de kaart hieronder om het pensioenniveau van je staat te zien. Cijfers volgen de traditionele cijferindeling, met een A die de gezondste plannen in de natie weergeeft en een F die de meest ongezonde pensioensystemen aangeeft.

Sluit dit in op uw eigen site:

kopieer en plak het volgende fragment in uw site

Via: Investmentmatome

Wat is het probleem?

De pensioenschuldcrisis komt voort uit een botsing van de politiek en de plannen, die in sommige landen te genereus zijn om duurzaam te zijn. In tegenstelling tot toegezegde-bijdrageregelingen, zoals een 401 (k) - waarbij werknemers betalen en een bepaald bedrag opnemen van een pensioenfonds - stellen de toegezegde-pensioenregelingen van de nationale werknemers hetzelfde gegarandeerde maandelijkse inkomen vast op basis van jaren werk, de voordelenformule van het plan en laatste betaling.

Pensioenbijdragen, die aanzienlijk variëren tussen staten, spelen ook een rol bij het analyseren van de gezondheid van een systeem. Sommige plannen vereisen hogere bijdragen - in Louisiana bijvoorbeeld, vereist de financiering van het pensioenplan van de staatspensioen meer dan 33% van de totale loonlijst van de overheidswerknemers.

Florida daarentegen heeft bijdragen van 9,4% van de loonsom aan het pensioenstelsel nodig. Ter vergelijking: een werknemer in de privésector wordt aangemoedigd om ongeveer 10% van zijn salaris te sparen voor zijn loopbaan als werknemer.

Pensioenproblemen voor publieke werknemers zijn een gedeelde last. Bijvoorbeeld, de pensioenschuld in Illinois, de thuisbasis van het meest ondergefinancierde systeem van de natie, zou zich vertalen naar een last van $ 7.600 voor elke inwoner van de staat.

In 2014 werd de kredietwaardigheid van Illinois gedegradeerd tot de laagste in het land, omdat de hoop van de staat op de solvabiliteit van zijn pensioenstelsel de komende 30 jaar op een rendement op investeringen van 7,75% ligt. Ter vergelijking, Moody's, het ratingbureau, gebruikt een verondersteld rentepercentage dichter bij 4% -5% bij het berekenen van de waarde van toekomstige verplichtingen.

Staten pakken hervormingen aan

Staten hebben stappen ondernomen om de precaire situatie aan te pakken en pensioentekorten te verminderen. In 2013 keurden de wetgevers van Illinois een wetsvoorstel goed dat de stijgingen van de pensioenbetalingen verlaagt, de lonen van kappers gebruikt om de uitkeringen vast te stellen en de pensioengerechtigde leeftijd verhoogt.

Rhode Island heeft in 2011 het staatspensioensysteem met succes gereviseerd door de bijdragen van werknemers en belastingbetalers te verhogen ten gunste van stabiliteit op de lange termijn.

Naarmate een groeiend aantal werknemers in de publieke sector de komende jaren met pensioen gaat, zullen politici en beleidsmakers voor moeilijke beslissingen komen te staan. En meer staten zullen zoeken naar manieren om een ​​systeem te hervormen waarvan critici zeggen dat het vanaf het begin slecht ontworpen was.

Gegevens van Investmentmatome Opmerking: het pensioenfonds van Wisconsin is het enige Amerikaanse systeem met een overschot, dus inwoners van die staat hebben een pensioenverplichting van $ 0,00.

Methodologie

Hoe gefinancierd is het plan? Het dekkingsniveau is 22,5% van de score en het overheidstekort per hoofd van de bevolking is 22,5% van de score.

Wat zijn de kosten van het plan? We berekenden bijdragen van werknemers en werkgevers als een percentage van de loonlijst van elke staat voor 25% van de score.

Hoe duurzaam is het plan? Actieve deelnemers in vergelijking met gepensioneerden is 15% van de score en de jarenlange betalingen die momenteel beschikbaar zijn, bedraagt ​​15% van de score. Dit komt echter met het voorbehoud dat, hoewel meer leden die bijdragen aan een systeem positief zijn voor een pensioentekort, zonder hervorming, die leden toekomstige gepensioneerden met hun eigen pensioenverplichtingen zullen worden.

Gegevens zijn afkomstig van de jaarlijkse enquête van de openbare pensioenen 2012 en de jaarlijkse enquête van staats- en overheidsfinanciën van het Amerikaanse Census Bureau.

Infographic door Dora Pintek.

Afbeelding via iStock.