Wal-Mart maakt deel uit van de bankoverboekingsdag, maar is het MoneyCenter Any Better?

Op zaterdag 5 november^th, Amerikanen verlieten hun banken massaal en veranderden hun betaalrekeningen - en loyaliteit - naar not-for-profit kredietverenigingen. Maar als de New York Times meldt, sommigen van hen die hun bank verlieten, belandden bij een andere winstbeurs: Wal-Mart. De megastore biedt nu een onbeperkt aantal à-la-carteservices, van het inwisselen van cheques tot geldtransfers en prepaidbetaalkaarten. Maar zijn deze producten voor consumenten beter dan betaalrekeningen met hoge kosten?

Verdomd met vage lof

De New York Times artikelprofielen een aantal consumenten die de hoge rekening-courantkredieten van banken verlieten en de accountkosten voor de relatief eenvoudige, upfront-kostenstructuur van Wal-Mart controleerden. En eerlijk gezegd biedt Wal-Mart wel veel redelijkere tarieven dan de meeste cashers.

Maar de meeste cashers controleren vreselijke tarieven. En credit unions bieden helemaal geen cheque verzilveringskosten voor leden met een betaalrekening. Het verlaten van Bank of America voor Wal-Mart kan een (lichte) stap omhoog zijn, maar de meeste mensen kunnen veel, veel beter doen met een fatsoenlijke credit union-bankrekening.

Dan is er de kwestie van incentives. Kredietverenigingen zijn non-profit en sommige zijn specifiek gecharterd om gemeenschappen met een laag inkomen en onderbanken te bedienen. Degenen die federaal gecharterd zijn, kunnen geen interestvoeten van meer dan 18% in rekening brengen, en velen hebben vrijwillig afgezien van controle, roodstand en andere vergoedingen. Ze bieden goede producten omdat dat hun taak is: de gemeenschap dienen.

Wal-Mart is er daarentegen nooit van beschuldigd zijn aandeelhouders als laatste te hebben ingesteld. Het kan profiteren van schaalvoordelen, zoals bij al het andere, en financiële diensten bieden tegen lagere kosten dan de meeste weliswaar schaduwrijke concurrenten. Maar gezien de beschikbaarheid van consumentenvriendelijke bankproducten, is er geen reden om bij het Money Center te blijven.

De diensten zijn zo 2009

Uit het onderzoek van Wal-Mart blijkt dat 60% van haar klanten bankrekeningen heeft en dat die klanten een gemiddelde van $ 200- $ 400 aan vergoedingen betaald hebben, meestal overdisposities en maandelijkse onderhoudskosten. Het voorbehoud hier is dat de studie anderhalf jaar geleden plaatsvond.

Maar na een uitspraak van de Federal Reserve in 2009 zijn banken verplicht om u op de hoogte te stellen telkens u zich overdrawt en uw uitdrukkelijke toestemming krijgt voordat de transactie kan worden verwerkt. En zoals we in dit stuk al hebben gezegd, bieden veel kredietverenigingen een volledig gratis controle zonder enige minimumbalans.

Controleer de verzilveringsdiensten bij Wal-Mart, voer 1% uit met een maximum van $ 3, tot een cheque van $ 1.000, maar u kunt uw lonen direct inleggen op de account van een credit union (en sommige zullen u daadwerkelijk beloningen geven).

En dan komen we bij de bankpas: Wal-Mart biedt de MoneyCard, die om eerlijk te zijn minder en duidelijkere kosten heeft dan de meeste prepaid-betaalpassen. Maar het zit vol met aanklachten zoals $ 3 kosten voor activering, maandelijks onderhoud, geldopnames en herladen. Deze kunnen gemakkelijk oplopen tot meer dan zelfs de meest exorbitante grote bankrekening van een bankrekening zal heffen. En al die tijd bieden kredietverenigingen gratis debetkaarten.

De subtiele gevaren van "bankieren" bij Wal-Mart

Afgezien van hogere vergoedingen, die vrij eenvoudig te kwantificeren zijn, zijn er twee indirecte negatieve effecten bij bankieren met het gigantische smileygezicht: sparen en uitgeven. Als u voor uw financiële diensten op Wal-Mart vertrouwt, is het niet waarschijnlijk dat u een spaarrekening opent of actief onderhoudt. Dit ontmoedigt mensen geld weg te zetten voor school, pensionering of gewoon noodgevallen. Terwijl een bank of kredietunie u kan aanbieden om uw salaris automatisch te splitsen tussen een spaar- en betaalrekening, kan Wal-Mart u alleen het geld overhandigen.

Dat brengt me bij het tweede punt: uitgaven. Een van de redenen waarom Wal-Mart zo graag contant geld wil aanbieden voor zo'n lage prijs, is dat het hoopt dat u uw salaris in de winkel zult uitgeven. Het is moeilijk om geld te besparen of op een verantwoorde manier te besteden, wanneer het eerste dat u ziet nadat u uw cheque heeft verzilverd, is een in de focus gegroepeerd, goed onderzocht, onberispelijk weergegeven item met als enig doel u te verleiden.

Bank Transfer Day is allemaal goed en wel, maar blijf in het systeem

Het hebben van een betaalrekening, om nog maar te zwijgen van een spaarrekening, biedt aanzienlijke voordelen: het is veiliger dan geld rond te leiden, het is handig gekoppeld aan een betaalpas en als u de juiste kiest, betaalt u geen kosten voor het debetgebruik, maandelijks onderhoud of check verzilveren.

De woede van consumenten bij Bank of America, Chase en de rest zijn begrijpelijk. Maar dat zou niet ten koste mogen gaan van het idee om je geld in een financiële instelling te houden, vooral als je je beste belang in je hart hebt.