Uber Car Financing Presents Risky inzet voor chauffeurs

Uber is misschien prima om mee samen te werken, maar chauffeurs moeten het voertuigfinancieringsprogramma van het bedrijf vermijden, dat is ontworpen om mensen met een slecht krediet te helpen autoleningen te krijgen.

Het wereldwijde rideshare-bedrijf werkte samen met de grote autofabrikanten General Motors, Toyota en Ford om Uber-chauffeurs kortingen te geven op bepaalde nieuwe en gebruikte auto's. Het bedrijf heeft ook een overeenkomst met de Amerikaanse consumentenfinancieringseenheid Banco Santander om lease-to-own financiering te bieden.

Uber-sceptische

Duizenden chauffeurs hebben gebruik gemaakt van de kortingen en de financiering, volgens Kristin Carvell, een Uber-woordvoerster. Maar personal finance-experts staan ​​sceptisch tegenover het programma, dat begon in november 2013 en adverteert dat het geen kredietcontrole vereist.

"Elke financiering die aankondigt 'beschikbaar te zijn voor mensen met weinig of geen krediet' heeft waarschijnlijk hoge rentetarieven en slechte voorwaarden, 'zegt Carrie Houchins-Witt, een financieel adviseur in Coralville, Iowa. "In het ergste geval kan het roofzuchtige leningen zijn."

Een Uber-blogpost die het financieringsprogramma aankondigt, suggereert dat het winstpotentieel bij Uber voor bestuurders met een slecht krediet hun risico voor geldschieters verlaagt. Uit een eerdere Investmentmatome-studie bleek dat Uber-chauffeurs gemiddeld 60 ritten per week zouden moeten geven om $ 50.000 per jaar te verdienen voor belastingen en uitgaven.

Lyft en Sidecar, Ubers rideshare-concurrenten, bieden geen vergelijkbare financiële regelingen. Met het programma van Uber stoppen chauffeurs met $ 2.000 om een ​​auto te leasen met financiering van Santander. Uber trekt reguliere betalingen af ​​- zo weinig als $ 17 per dag, volgens zijn advertenties - van loonstrookjes van chauffeurs.

Gemaksfactor

Uber's marketing suggereert dat het programma leners helpt die elders geen autofinanciering kunnen krijgen. Maar Craig Smalley, een financieel adviseur in Orlando, Florida, zegt dat zelfs mensen met slecht krediet meestal een traditionele autolening kunnen krijgen als ze bereid zijn een hoge rente te betalen.

Hoewel het Uber-programma geen voorwaarden biedt die automobilisten niet bij een dealer kunnen krijgen, kan het zijn dat de betalingen rechtstreeks worden afgetrokken van hun salaris, wat sommige reden is voor sommige bestuurders, zegt Smalley. "Het zou" het gezet en vergeten "," zegt hij.

Harry Campbell rijdt voor Uber, Lyft en Sidecar en runt ook The Rideshare Guy-blog en podcast uit Newport Beach, Californië. Campbell zegt dat hij verschillende chauffeurs kent die de Uber-financiering hebben gecontroleerd, maar geen van de sprekers die hij heeft gebruikt, heeft het daadwerkelijk gebruikt.

"Voor degenen die ernaar hebben gekeken, is het echt geen goede deal omdat je zo lang in Uber zit en het is een paar honderd dollar meer dan een traditionele lease," zegt Campbell.

Subprime autoleningen

Uber is één speler op een groter gebied van subprime autoleningen, die veel vergelijken met de markt voor subprime-hypotheken aan het begin van 2000, die in 2007 instortte, wat leidde tot de financiële crisis en de recessie. Subprime kredietverlening is de praktijk van het verstrekken van leningen aan mensen met slecht of geen krediet, en het is gestegen tussen autoleningen sinds de crisis.

"De auto-industrie is nog steeds in de 'Wild, Wild, West,' soort zoals hypotheekmakelaars waren een paar jaar geleden," zegt Smalley.

In augustus zei Santander dat het een civiele dagvaarding ontving van het Amerikaanse ministerie van Justitie met betrekking tot non-prime autoleningen. De afdeling consumentenkrediet van de onderneming weigerde commentaar te geven op de dagvaarding of het Uber-financieringsprogramma, aldus Laurie W. Kight, een woordvoerster van Santander.

Veel experts zeggen dat een kredietzeepbel van subprime autoleningen niet zo gevaarlijk zou zijn als de huizenbubbel die wordt aangespoord door hypotheken die worden gegeven aan mensen die niet voor hen kunnen betalen. "Het is gemakkelijker voor een bank om een ​​auto terug te nemen dan voor een huis," zegt Smalley.

Voor Uber-bestuurders die wielen nodig hebben, maar onvoldoende krediet hebben, is de huurovereenkomst van Santander een manier om te gaan. De kosten kunnen echter voor sommige te hoog zijn om een ​​financiële uitsplitsing later te voorkomen.

Afbeelding via iStock