Robo-Advisors beter dan doeldatum fondsen?

Robo-adviseurs zijn een relatief nieuw soort online beleggingsadviseur die uw geld beheert via een computeralgoritme. Deze services selecteren beleggingen (meestal exchange-traded funds), herbalanceren uw portefeuille automatisch en zoeken naar opportuniteiten voor het oogsten van belastingverlies als dat nodig is.

Lang voordat robo-adviseurs verschenen, was er echter het streefdatumfonds, een beleggingsfonds dat is ontworpen om samen met u te verouderen. Bij doelfondsen kiest een belegger een fonds dat het beste overeenkomt met het jaar waarin hij of zij met pensioen gaat. Iemand die momenteel 27 is, zou bijvoorbeeld een fonds met een streefdatum van 2055 kunnen kiezen. Dat betekent dat het fonds de komende decennia zijn posities zal aanpassen aan wat een 'glijpad' wordt genoemd, en nu meer risico neemt als de belegger jong en minder risico als het streefjaar nadert en de pensionering op handen is.

Dit herbalanceren gebeurt automatisch, althans vanuit het oogpunt van de belegger. Maar er zijn vaak echte mensen bij betrokken: veel doeldatumfondsen worden beheerd door fondsbeheerders. Eerder werden deze fondsen geslagen omdat ze zeer weinig ruimte hadden om het glijpad te veranderen in reactie op de marktomstandigheden; tegenwoordig geven meer en meer fondsen managers de ruimte om die tactische aanpassingen te maken, binnen bepaalde grenzen.

Streefdatumfondsen kunnen heel goed de grootste concurrentie zijn voor robo-adviseurs (naast natuurlijk adviseurs voor echte live investeringen). Robo-adviseurs zeggen dat ze een aantal redenen hebben, waarvan er één - om te zeggen dat Betterment een van de koplopers is bij online adviseurs - is dat 'de pensioengerechtigde leeftijd nog steeds de enige manier is waarop een glijdend pad met een streefdatum wordt bepaald, en specifieke financiële omstandigheden worden niet meegenomen in hun beleggingsadvies. "Robo-adviseurs daarentegen, nemen hun klanten meestal mee door een korte enquête die niet alleen vraagt ​​om hun leeftijd, maar ook om hun inkomen, huidige besparingen, risicotolerantie en doelen. (U kunt meer lezen over hoe robo-adviseurs werken in onze gids.)

Welke optie past het beste bij jou? Laten we vergelijken.

Account type

Als u voornamelijk investeert in een 401 (k), wordt dit debat afgehandeld: de meeste robo-adviseurs beheren uw 401 (k) niet - u moet een afzonderlijke IRA of een belastbaar account openen. Als uw bedrijf overeenkomende dollars op 401 (k) -bijdragen aanbiedt, moet u deze pakken voordat u externe rekeningen overweegt. Bijna alle 401 (k) s bieden als beleggingsoptie streefdatumfondsen, en het is waarschijnlijk uw beste hands-off keuze binnen dat type account.

Zodra u al die overeenkomende dollars hebt vastgelegd, overweeg dan om extra investeringen in een IRA te doen, en dat is wanneer u een robo-adviseur wilt overwegen.

De kosten

De "kostenratio" van een fonds is de jaarlijkse vergoeding die u betaalt om geld in dat fonds te hebben. Een verhouding van 0,5% betekent bijvoorbeeld dat u elk jaar 0,5% van uw saldo aan vergoedingen betaalt. Streefdatumfondsen dragen kostenratio's die gemiddeld 0,78% bedragen, volgens Morningstar-onderzoek. Houd er rekening mee dat dit cijfer een gemiddelde is. Sommige fondsen zullen met lagere kosten gepaard gaan (fondsen van Vanguard bijvoorbeeld, gemiddeld slechts 0,17%), en andere zullen hoger zijn. Fondsen die actief worden beheerd, hebben over het algemeen een hogere kostenratio; passief beheerde fondsen zullen minder duur zijn omdat je niet betaalt voor een persoon om aan de hefbomen te trekken. Streefdatumfondsen kunnen ook geld kosten om te kopen, hoewel de meeste makelaars u niet belasten voor het kopen van hun eigen vermogen, en omdat deze fondsen zijn ontworpen om te worden vastgehouden tot hun pensioen, voegen deze kosten heel weinig toe.

Roboreadviseurs beleggen doorgaans in low-cost ETF's met veel lagere kostenratio's, in de meeste gevallen van 0,05% tot 0,20%. Maar u betaalt ook beheerskosten aan een robo-adviseur en die variëren van 0,15% tot 0,35%, afhankelijk van het bedrag dat u hebt geïnvesteerd (één robo, WiseBanyan, is helemaal gratis). Voeg die toe en u bekijkt jaarlijks ongeveer 0,20% tot 0,55%. Robo-adviseurs rekenen over het algemeen geen handelscommissies of andere kosten aan, hoewel u altijd de kleine lettertjes moet lezen.

Beleggingsstrategie

Streefdatum-fondsen zijn niet allemaal hetzelfde en de investeringen in elk fonds kunnen sterk variëren. Ze worden op de markt gebracht als een hands-offstrategie, maar beleggers moeten nog steeds onder de motorkap kijken: twee fondsen die dezelfde datum targeten, kunnen enorm verschillende assetallocaties hebben. Een belegger die Fidelity vertelt dat hij over 35 jaar met pensioen wil gaan, kan bijvoorbeeld worden gekoppeld aan het Fidelity Freedom 2050-fonds, dat vandaag een aandelenblootstelling van 90% heeft en dat tegen 2050 tot 56% en vervolgens vijf jaar daarna zal draaien.. Vanguard's doeldatatiefonds 2050, dat vandaag ook voor 90% in aandelen is belegd, beloopt 48% op de streefdatum en 34% vijf jaar later. Streefdatumfondsen verschillen ook in het opnieuw afstemmen van "tot" of "door" pensionering: een "tot" fonds zal eerder zijn risiconiveau terugdraaien dan een "door" fonds, dat is ontworpen om risico te blijven nemen door de pensioengerechtigde leeftijd en daarna.

Een laatste opmerking op dit gebied: Streefdatum-fondsen zijn "fondsen van fondsen"; met andere woorden, terwijl de meeste beleggingsfondsen een mix van aandelen en obligaties hebben, beleggen doeldatumfondsen in andere beleggingsfondsen. Slimme beleggers die geen hand willen doen, kunnen investeren in een betere mix van fondsen door ze zelf te selecteren uit verschillende beleggingsfondsen.

Robo-adviseurs verschillen ook in de wijze waarop zij uw geld beleggen, maar de meest gebruikte goedkope ETF's geven de belegger blootstelling aan de meeste activaklassen. Ze doen het herbalanceren met behulp van een computeralgoritme, vaak dagelijks op zoek naar mogelijkheden, maar brengen veranderingen aan wanneer geld wordt gestort, dividenden worden uitbetaald, uitkeringen worden gedaan of marktfluctuaties tot drift leiden; met andere woorden, wanneer de activatoewijzing met een vooraf bepaald percentage uit de lijn beweegt. Ze kijken ook binnen belastbare rekeningen naar mogelijkheden voor het oogsten van belastinglatenties - het nemen van verliezen om winsten te compenseren en daarom uw belastingsblootstelling te verminderen. Robo-adviseurs hebben meer speelruimte om te reageren op de marktomstandigheden.

" Uitvinden waarom robo-adviseur-prestaties maar een deel van de puzzel zijn.

Betrokkenheid

Zinnen als 'zet het in en vergeet het maar' worden vaak rondgeslingerd, maar voor de duidelijkheid, je moet altijd één oogje op je geld hebben. Dit is tenslotte je pensionering. Die kanttekening, zowel doeldatumfondsen als robo-adviseurs staan ​​je toe om behoorlijk hands-off te zijn als de botten eenmaal op hun plaats zijn. Robo-adviseurs geven u het extra voordeel dat u weet dat iemand - of beter gezegd, iets in de vorm van een computer - dagelijks uw investeringen controleert om er zeker van te zijn dat alles op het goede spoor is. Je kunt je waarschijnlijk comfortabeler voelen door de teugels over te dragen aan een robo-adviseur.

het komt neer op

Het is mogelijk dat een robo-adviseur betere rendementen haalt met een meer op maat gemaakte beleggingsportefeuille, tegen lagere kosten. Ze beweren dat zeker te doen, waarbij zowel Betterment als Wealthfront meer dan 4% hoger rendement behalen dan de gemiddelde Amerikaanse DIY-investeerder. Dat gezegd hebbende, wilt u uw opties naast elkaar stapelen en zien wat er bovenop komt, met bijzondere aandacht voor uw jaarlijkse kosten.

Meer van Investmentmatome:

• Beoordeling van verbeteringen
• Wealthfront beoordeling

Arielle O'Shea is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected] . Twitter: @arioshea .