Hebben betaaldagleningen ooit financieel verstand?

Is er ooit een tijd om een ​​betaaldaglening te gebruiken? Levende salarischeques kunnen je verslijten. Als je elke cent van je inkomen uitgeeft, is er geen ruimte voor fouten. Hoewel dergelijk gedrag kan worden beschouwd als een kenmerk van de armen, blijkt uit een recente Brookings Institution-studie dat tweederde van de huishoudens met de hand in de mond relatief rijk zijn. Maar de meeste van hun activa worden niet gemakkelijk of pijnloos omgezet in contanten, zoals een thuis- of pensioenrekening. Dus zelfs de rijken kunnen geconfronteerd worden met een dringende behoefte aan geld en geen gemakkelijke manier om het geld snel te krijgen.

Betaaldagleningen - kortlopende schulden met een hoge rente die meestal worden ondersteund door een post-date cheque van een lener - kunnen een verleidelijk alternatief bieden. Hoewel deze producten bijzonder giftig zijn voor huishoudens met beperkte financiële middelen, kan het soms voorkomen dat toevlucht nemen tot een geldschieter zinvol lijkt. Maar die oplossing is vaak hetzelfde als het symptoom behandelen in plaats van de ziekte.

Wie sluit betaallening af?

Terwijl het leven van mond tot mond een financiële toestand is die Amerikanen over het welvaartsspectrum plaagt, zegt het Amerikaanse Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) in Washington dat het mediane inkomen van een lener van een betaaldaglening minder is dan $ 23.000. Uit onderzoek van het Center for Responsible Lending (CRL) is gebleken dat de typische lener blank, vrouwelijk en van 25 tot 44 jaar oud is.

Maar vijf sociaal-economische groepen hadden de "hoogste kansen" om een ​​lening op de betaaldag af te sluiten: mensen zonder een universitair diploma, Afro-Amerikanen, mensen die minder verdienen dan $ 40.000 per jaar en diegenen die gescheiden of gescheiden zijn, volgens CRL, gevestigd in Durham, NC

Gemakkelijk te krijgen maar de moeite waard?

Wanneer er een contante behoefte ontstaat, zijn flitskredieten - vergelijkbaar met autoleningen - gemakkelijk te verkrijgen. Gewoonlijk hoeft een lener alleen een goede identificatie, een bewijs van inkomen en een persoonlijke bankrekening te tonen om in aanmerking te komen. De geldschieter verwacht meestal een gecontroleerde cheque of elektronische toegang tot de bankrekening van een lener om terugbetaling te garanderen. Kredietscores worden niet onderzocht en de capaciteit van een aanvrager om de lening terug te betalen in het licht van andere schulden en uitgaven wordt niet in aanmerking genomen.

In ruil voor snelle toegang tot de broodnodige contanten zijn de kosten extreem - variërend van $ 10 - $ 20 per $ 100 die gedurende twee weken is geleend. Het effectieve jaarlijkse percentage (APR) is vaak bijna 400% en soms veel hoger. Dat heeft geleid tot regelrechte leenverboden of betaallimieten in 22 staten, waaronder een beperking van het aantal leningen dat een consument in een jaar kan afsluiten.

Typische leners hebben vaak niet de middelen om de schuld terug te betalen en dekken ook andere routinekosten. Een reeks kortlopende, dure leningen resulteert vaak in dergelijke gevallen, waardoor veel van hen worden gevangen met een kostprijs van honderden dollars aan cumulatieve vergoedingen, zegt de CFPB. Consumenten die gebruik maakten van betaaldagleners deden dit meestal herhaaldelijk gedurende een periode van 12 maanden, aldus het bureau in een studie die vorig jaar werd vrijgegeven. Bijna de helft van de leners haalde meer dan 10 kortlopende leningen binnen een jaar.

Kunnen flitskredieten een goedkope oplossing zijn?

Maar wat moet een individu doen als hij wordt geconfronteerd met een geldcrisis? Verrassend genoeg zegt Moebs Services, een economisch onderzoeksbureau in Lake Bluff, Illinois, dat betaaldagleningen een goedkope oplossing kunnen zijn, in vergelijking met alternatieven zoals het overschrijven van een betaalrekening.

Banken houden rekening met stijgende rekening-courantkredieten, als gevolg van de financiële druk die huishoudens van mond tot mond ondervinden om de eindjes aan elkaar te knopen. Die inkomstenstroom lag op schema om vorig jaar met 1,6% te stijgen tot bijna $ 32 miljard, schatte Moebs.

Gebruikmakend van een voorbeeld van $ 100 en het vergelijken van de vergoedingen van de betaaldagverstrekker met typische bankoverschrijdingen, breekt Moebs de cijfers af:

• Payday leners, $ 18
• Kredietvakbonden, $ 28
• Klaagliederen en banken, $ 30
• Banken op Wall Street, $ 35

"Als prijs een zorg is voor de geldbehoefte, bieden betaaldagverstrekkers de laagste prijs," concludeert Moebs. Maar het consumentenagentschap zegt dat vier van de vijf leners - bijna 10 miljoen Amerikanen - deze leningen minstens één keer en vaker wel dan niet meerdere keren in een jaar overdragen.

De ultieme oplossing

Geconfronteerd met een plotselinge contante behoefte, kan een betaaldaglening misschien een haalbare tijdelijke oplossing zijn. De Pew Charitable Trusts in Philadelphia toonden echter aan dat meer dan twee derde (69%) van de leenkredieten worden opgenomen voor alledaagse terugkerende uitgaven - slechts 16% werd getrokken voor onverwachte noodsituaties. Dat wijst op de fundamentele kwestie: het huishouden dat hand in hand leeft en buiten zijn mogelijkheden leeft, graaft zich in een diepere schuldenput wanneer het gebruikmaakt van de diensten van een geldschieter.

Gevraagd naar wat ze zouden doen als ze geen toegang hadden tot flitskredieten, zei 81% dat ze zouden bezuinigen op kosten, volgens een pouwonderzoek van 2012. En dat is de ultieme oplossing - voor arme en welgestelde huishoudens die een salaris hebben om te betalen - minder uitgeven is de enige manier om eindelijk de cyclus van spiraalsgewijze schulden te doorbreken.

Payday loan sign image via Shutterstock