Hoe de IRS plannen hebben om geheime offshore-accounts te traceren |

Tijdens een recente gemeenteraadsvergadering in Maine was Republikeinse presidentskandidaat Mitt Romney gedwongen om de miljoenen te verdedigen die hij op offshore bankrekeningen aanhoudt.

"Denk je dat het patriottisch van je is om je geld op de Kaaimaneilanden op te bergen?" vroeg een vrouw. Romney verzekerde het publiek dat hij geen belastingvoordeel ontving op zijn minst $ 8 miljoen, maar mogelijk oplopend tot $ 32 miljoen, opgeborgen in het Caribisch gebied. Maar Romney krijgt nog steeds andere voordelen - zoals lagere beheerskosten en buitenlandse interesse.

Maar deze voordelen duren misschien niet eeuwig. De federale overheid implementeert wetgeving die bedoeld is om te voorkomen dat Amerikanen hun geld in het buitenland stallen.

In 2010 hebben de IRS en het ministerie van Financiën wetgeving aangenomen die de Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) wordt genoemd, en die voorschriften zullen veel buitenlandse banken dwingen om de identiteiten en rekeninginformatie van klanten in de VS bekend te maken met omvangrijke offshore-rekeningen die tot nu toe tientallen jaren verborgen zijn gebleven. Sommige delen van de wetgeving zullen een paar jaar niet van kracht worden, maar dit jaar moeten veel Amerikaanse expats persoonlijke informatie over hun overzeese rekeningen aan de IRS onthullen.

Maar laten we een minuutje teruggaan en de sluier wegnemen van de vaak schandalig weergegeven offshore-accounts, of u er nu een hebt, overweegt er een te openen of wilt u er gewoon meer over weten.

Offshore-overzicht

Een offshore-account is in wezen een account dat u opent in een ander land, zoals een bankrekening of een effectenrekening.

Ze dienen veel legitieme doelen. Maar in de films en in het nieuws zijn offshore banken beroemd omdat ze mensen helpen om belastingen te ontduiken. Over het algemeen is de afspraak dat buitenlandse banken niet verplicht zijn om hun rentebetalingen of andere accountgegevens aan andere belastingautoriteiten te melden. Dus als u een Amerikaanse burger bent die woont in bijvoorbeeld Ohio en u besluit een spaarrekening bij een Italiaanse bank in Rome, is die Italiaanse bank doorgaans niet verplicht om de IRS of de belastingdienst van een ander land te vertellen wat zijn klanten verdienen of wie zijn klanten zijn. En dus wanneer deze accounts rente betalen, bijvoorbeeld, is het vrij gemakkelijk om te veronderstellen dat de IRS het niet zal weten en het dus niet zal belasten. Dat kan in wezen een bron van belastingvrije inkomsten worden, en het is vooral verleidelijk als de rentetarieven van de bank of het rendement van de rekening hoger zijn dan wat je in de Verenigde Staten zou kunnen krijgen.

Vergis je niet - banken geven informatie met tegenzin prijs voor buitenlandse wetshandhavingsautoriteiten als dat moet, maar in sommige landen is de wetgeving inzake het bankgeheim zo streng (denk aan Zwitserland) dat er een gerechtelijk bevel en veel juridisch gekwetter nodig is om informatie over klanten te krijgen.

Hoe FATCA werkt

Terug naar FATCA. Je hebt er misschien nog nooit van gehoord, maar je bank heeft het zeker. Het congres stelde FATCA in 2010 in om mensen uit te roeien die buitenlandse bankrekeningen gebruiken om belastingen te ontduiken. De IRS heeft zojuist honderden pagina's met voorgestelde regelgeving gepubliceerd over hoe de wet moet worden geïmplementeerd, en zij richten zich op de basisvereiste dat buitenlandse financiële instellingen (waaronder banken, verzekeringsmaatschappijen, onroerendgoedbedrijven, hedgefondsen, beleggingsfondsen en private equity-bedrijven) rapporteer aan de IRS informatie over financiële rekeningen die worden gehouden door Amerikaanse belastingbetalers of door buitenlandse entiteiten waarin Amerikaanse belastingplichtigen een aanzienlijk eigendomsbelang hebben.

# - ad_banner_2- # Tot nu toe zijn vijf landen overeengekomen om mee te spelen (Frankrijk, Duitsland, Italië, Spanje en het Verenigd Koninkrijk), op voorwaarde dat de Verenigde Staten de gunst geven door informatie te verstrekken over rekeningen bij Amerikaanse banken door Franse, Duitse, Italiaanse, Spaanse of Britse burgers. Met name, Mexico, Zwitserland, China en Canada zijn geen partij bij de overeenkomst.

Tot en met 2014 zouden banken alleen identificerende informatie (naam, adres, identificatienummer van de belastingplichtige en rekeningnummer) en het rekeningsaldo of de waarde van de Amerikaanse rekeningen. Vanaf 2016 moeten ze echter inkomsten rapporteren. En tegen 2017 is volledige rapportage over transacties vereist. Het creëren van systemen om deze nieuwe regels te volgen is een enorme onderneming voor banken (wat natuurlijk precies is wat de banksector nu nodig heeft, niet?).

Maar hier is de kicker: als uw bank de overeenkomst niet ondertekent en het in Frankrijk, Duitsland, Italië, Spanje of het VK is, kan de IRS net een belasting van 30% berekenen op het inkomen dat u op uw account verdient.

De banken zijn niet de enige met nieuwe formulieren om in te vullen. Als u een Amerikaans staatsburger bent en u heeft een buitenlandse rekening in een van deze landen, moet u de rekening (niet alleen het inkomen, de activa) ook aan de IRS melden op formulier 8938. Voor de meeste individuele belastingbetalers is dit betekent dat ze moeten beginnen met het indienen van formulier 8938 met dit komende belastingseizoen.

Er is wat opluchting voor mensen met een kleine accounts. Als uw account bijvoorbeeld minder dan $ 50.000 bevat, is het uitgesloten van de FATCA-rapportageregels. En als het account meer dan $ 1.000.000 waard is, kan de IRS nu mogelijk de papieren records die aan uw account zijn gekoppeld, handmatig bekijken. (Deze uitsluiting is alles verdubbeld voor gehuwde belastingbetalers, en ze zijn ook verschillend voor bedrijven en Amerikaanse belastingbetalers die in het buitenland wonen.)

De IRS kan de relatiebeheerder van uw buitenlandse bank zelfs vragen om te bevestigen dat hij of zij geen kennis heeft dat je een 'VS-persoon' bent. De typische bank-, bemiddelings- en geldmarktrekeningen zijn inbegrepen, maar sommige schuld- en aandeleneffecten uitgegeven door banken en beursvennootschappen zullen worden uitgesloten.

Enkele interessante punten echter: als u geen aangifte inkomstenbelasting hoeft in te dienen voor het belastingjaar hoeft u geen formulier 8938 in te dienen, ook al overschrijdt de waarde van uw buitenlandse activa de meldingsdrempel. U hoeft ook geen rekeningen te rapporteren in buitenlandse filialen van Amerikaanse instellingen (bijvoorbeeld een vestiging van de Bank of America in Rome) of Amerikaanse filialen van buitenlandse instellingen (zoals een rekening bij de vestiging in New York van Société Générale).

Het investeringsantwoord:

Het belangrijkste doel van FATCA is om belastingontduiking te detecteren en te ontmoedigen, en de Schatkist verwacht dat het zal helpen bij het verzamelen van $ 8 miljard aan nieuwe belastingen over een periode van 10 jaar. Maar de wet kan onbedoelde gevolgen hebben. Iemand met dubbele nationaliteit kan worden gedwongen om belasting te betalen in de Verenigde Staten, ook al wonen, werken en betalen ze al belastingen in hun "thuislanden". Banken kunnen ook samenwerken, ook als ze geen zaken doen in de Verenigde Staten. Veel critici beweren dat FATCA in dit licht de banken zou kunnen veranderen in uitbreidingen van de IRS, waardoor de banken gedwongen worden de kosten van het onderzoeken van belastingontduiking te betalen. Privacykwesties zijn ook een probleem geworden omdat de IRS zegt dat het rekeningmunten en accountactiviteit moet zien in plaats van alleen de naam, het adres, het identificatienummer van de belastingplichtige en de betaalde inkomsten.

Het is te vroeg om te weten hoe succesvol FATCA voor de Schatkist zal zijn en hoe lastig voor banken en rekeninghouders. Maar voor nu, als u een offshore-rekening hebt, moet u bereid zijn om te voldoen aan deze nieuwe voorschriften.