Estate Planning: niet alleen instellen en vergeten

Door Daniel J. Friedman

Lees meer over Daniel op onze site Vraag een adviseur

Ik heb onlangs geluncht met een goede vriend die bij een verzekeringsmaatschappij werkt. We hadden het over het gebruik van verzekeringsproducten, met name annuïteiten, om de belastingen die velen van ons hebben op onze investeringen uit te stellen.

Hoewel we allemaal weten dat de belastingman graag zou willen komen en wat meer van de top halen, zijn er slechter dingen in het leven dan geld verdienen en belasting betalen. Toch wordt ik herinnerd aan de wijsheid van de Amerikaanse jurist Geleerde Hand: "Iedereen mag zijn zaken zo regelen dat zijn belastingen zo laag mogelijk zijn; hij is niet verplicht om dat patroon te kiezen dat het beste de Schatkist betaalt; er is zelfs geen patriottische plicht om je belastingen te verhogen. '

Dit zette me aan het denken over een andere vriend die een aantal belangrijke belastingadviezen had kunnen gebruiken. Zijn vader had een boedelplan, een testament, een levende wil en een volmacht. Hoewel mijn vriend en zijn gezin de eigendomsdocumenten van zijn vader hadden gecontroleerd, vroegen ze hem niet om wijzigingen aan te brengen. Na het overlijden van de vader ontdekten familieleden dat ze verantwoordelijk waren voor duizenden dollars aan inkomstenbelastingen.

Geld was in een lijfrente gestopt, maar het gezin slaagde er niet in de investering te beschermen tegen de ergst mogelijke belastinggevolgen. Dit was een behoorlijk grote gemiste kans.

Het doel van estate planning is om zoveel mogelijk onzekerheden in deze onzekere wereld te verantwoorden, alsook om de waarde van een landgoed te maximaliseren en te beheren door belastingen en andere uitgaven te verminderen.

We zien vaak nalatenschapplannen geschreven door goedbedoelende advocaten die de omstandigheden van een persoon evalueren en hoe ze willen dat hun bezittingen en bezittingen worden beheerd en uiteindelijk worden gedistribueerd. Vanzelfsprekend wil iedereen zoveel mogelijk naar erfgenamen en liefdadigheidsinstellingen.

Als financieel adviseur van de zoon had ik oplossingen besproken voor de lijfrente van zijn vader, terwijl zijn vader nog leefde, waardoor de belastingdruk met 90% kon worden verlaagd. We hebben het over $ 10.000 aan belastingen die niet betaald hoeven te worden.

Als u geen testament, vertrouwensdocument of een financieel planningsdocument hebt, haal ze dan voordat het te laat is. Als u deze documenten al hebt, bekijkt u deze als de omstandigheden veranderen, en ten minste elke vijf jaar anders.

Onthouden: De tijd vliegt. Stel niet uit.

Afbeelding via iStock.