Dehedge-definitie & voorbeeld |

Wat het is:

In de financiële wereld is dehedge om deel te nemen aan een investeringsstrategie die geen bescherming biedt voor een belegging of portefeuille tegen verlies. Het gaat meestal om effecten die in dezelfde richting bewegen.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Laten we aannemen dat een deel van uw beleggingsportefeuille 100 aandelen omvat van het bedrijf XYZ, dat auto's produceert. Omdat de auto-industrie cyclisch is (wat betekent dat bedrijf XYZ meestal meer auto's verkoopt en winstgevender is tijdens economische hoogconjunctuur, en minder auto's verkoopt en minder winstgevend is tijdens economische inzinkingen), zullen bedrijfs XYZ-aandelen waarschijnlijk minder waard zijn als de economie begint te verslechteren. Hoe beschermt u uw belegging? Een manier is om defensieve aandelen te kopen. Deze aandelen kunnen afkomstig zijn van de voedsel-, nuts- of andere industrieën die producten verkopen die consumenten als basisbenodigdheden beschouwen. Tijdens economische inzinkingen hebben deze aandelen de neiging om te winnen of op zijn minst hun waarde te behouden. Deze aandelen kunnen dus winnen wanneer uw XYZ-aandelen verliezen.

Een andere manier om in te dekken is om een ​​putoptiecontract op de aandelen te kopen (dit zou u in wezen in staat stellen om een ​​bepaalde verkoopprijs op XYZ vast te leggen, dus zelfs als de beurs stortte in, je zou niet veel lijden). Je zou ook een futures-contract kunnen verkopen, met de belofte om je aandelen op een bepaald moment in de toekomst tegen een vaste prijs te verkopen.

Als je ontwart, verlies je de defensieve aandelen en de putopties.

Waarom het belangrijk is:

Hethedging is als het laten verlopen van een verzekering. Meestal doen beleggers dit alleen als ze zeker weten dat een effect in een bepaalde richting gaat en ze willen 100% van het positieve zonder een hedgingstrategie die sommige van die rendementen compenseert. Als een aandeel of portefeuille echter een onvoorziene wending neemt, kunnen de verliezen onbeperkt zijn.