Coverdell Onderwijs Besparingsrekening Definitie & Voorbeeld |

Wat het is:

Voorheen aangeduid als een Education IRA, een Coverdell Education Savings Account (of Coverdell ESA) is een fiscaal voordelige spaarrekening bedoeld om ouders en verzorgers te helpen zich voor te bereiden op de kosten van de opvoeding van hun kind.

Hoe het werkt (voorbeeld):

A Coverdell onderwijsspaarrekening kan worden geopend namens een minderjarige die jonger is dan 18 jaar. Bijdragen worden vastgesteld op een jaarlijks maximum van $ 2.000 (per kind) en zijn niet fiscaal aftrekbaar. Ze kunnen ook niet worden betaald vóór de belastingdollar. De spaarrekening wordt vervolgens belastingvrij tot het moment van distributie.

Als het geld wordt gebruikt voor onderwijsgerelateerde uitgaven, inclusief collegegeld, toeslagen, vereiste boeken, pc's en / of kost en inwoning, is de distributie ook belasting gratis. Als het uitkeringsbedrag hoger is dan de kosten van educatieve uitgaven of de fondsen worden gebruikt voor niet-educatieve uitgaven, worden de inkomsten op de account beschouwd als reguliere inkomsten en worden dienovereenkomstig belast, samen met een aanvullende belasting van 10%.

Onderwijsuitgaven zijn niet beperkt tot universiteits- en universiteitskosten, en kunnen ook basis- en secundaire school, beroeps- en andere gekwalificeerde postsecundaire instellingen omvatten, evenals hoger onderwijs.

Er zijn op de geregistreerde premiebetalin gen voor belastingbetalers gebaseerd op hun aangepast aangepast bruto-inkomen (MAGI). Voor afzonderlijke filters is de gewijzigde aangepaste bruto-inkomstenlimiet $ 110.000 en $ 220.000 voor gezamenlijke filters.

Als de begunstigde geen geld terugkrijgt vóór de leeftijd van 30 jaar, moet de account binnen 30 dagen worden verdeeld of aan belasting worden onderworpen. Belastingen kunnen echter worden vermeden als het volledige saldo wordt omgezet in een nieuwe Coverdell ESA voor een ander gezinslid.

Waarom het belangrijk is:

De kosten van het onderwijs zijn hoog en blijven stijgen (met name wanneer particuliere scholen en hogescholen zijn betrokken). ESA's bieden ouders en hun kinderen de mogelijkheid om te sparen voor educatieve uitgaven wanneer hun kinderen nog erg jong zijn. Op deze manier hebben bijdragen die in het account zijn geïnvesteerd, meer tijd om te groeien met het voordeel van samengestelde rente.

InvestingAnswers Feature: College College: 5 manieren om te besparen op onderwijsuitgaven