Studie: de gemiddelde prepaidbetaalkaart kost meer dan $ 300 per jaar

In een onderzoek van 40 populaire prepaidbetaalkaarten, vond Investmentmatome dat de gemiddelde kaart bijna $ 30 kostte 0 per jaar in basistarief - voordat rekening wordt gehouden met activering, annulering, papieren rekening en andere kosten. De grootste kosten waren meestal de maandelijkse kosten, variërend van $ 14,95, maar $ 1-2 kosten voor transacties en het gebruik van de pinautomaat zouden gemakkelijk kunnen oplopen tot meer dan $ 20 per maand.

Investmentmatome gebruikte conservatieve schattingen om de maandelijkse kosten van de kaarten te berekenen en sloot andere kosten uit, zowel vermijdbaar als onontkoombaar. We gebruikten een uitgavenprofiel dat feitelijk een lichter gebruik aannam dan dat door Consumentenbond werd vastgesteld, maar met bijgewerkte transactienummers van de PULSE-enquête van Discover.

Op basis van onze analyse zijn de gemiddelde doorlopende kosten van een prepaidbetaalkaart:

• $297.51 een jaar zonder directe aanbetaling
• $286.18 een jaar met $ 1.000 aan directe stortingen
• $284.99 een jaar met $ 1.500 aan directe stortingen

Deze berekening is exclusief:

• $8.35 gemiddelde activeringskosten, geheven met 23 kaarten
• $4.67 gemiddelde inactiviteitsprijs, geheven met 14 kaarten
• Annulering, vervanging van de kaart, onderzoek naar het saldo van de pinautomaat en afkoopkosten, onder andere

Op basis van deze cijfers is het gemakkelijk te zien waarom prepaidbetalingen een bloeiende branche zijn. Helaas is het een industrie die is gebouwd op onwetende consumenten die nikkel en dimmen zijn.

Prepaidbetaalkaarten worden vaak aangeboden aan mensen die het minst in staat zijn om hun hoge kosten te dragen: studenten, gezinnen met een laag inkomen en immigranten, en terwijl de industrie ontploft, worden alles van overheidsvoordelen tot belastingteruggaven aangeboden op prepaid-kaarten. Maar zelfs de goedkoopste kaarten in onze database zijn duurder dan veel betaalrekeningen.

Hoe gaat het met de meest populaire kaarten?

Kaart naam	Jaarlijkse kosten
American Express Bluebird	$72.00
Western Union Prepaid Debit Card	$141.60
Walmart MoneyCard (met $ 1.000 + maandelijkse belasting)	$156.00 ($120.00)
American Express PASS voor tieners	$166.80
De goedgekeurde kaart van Suze Orman (met $ 20 + directe storting)	$168.00 ($120.00)
NetSpend Prepaid (FeeAdvantage) (met $ 500 + directe storting)	$274.20 ($214.80)
Prepaid RushCard (Pay As You Go)	$309.60
Prepaid RushCard (maandelijks betalen)	$382.20
NetSpend Prepaid (Pay As You Go)	$502.80

Investmentmatome-onderzoek op basis van in-netwerk geldopname, online factuurbetaling, per transactie, herinvoer van winkels en maandelijkse kosten. Aannames: 2 geldopnames, contante herlaadbeurten en online factuurbetalingen; 10 PIN- en 7 handtekeningen transacties per maand; sluit activering, annulering en talloze andere kosten uit.

De beste voorafbetaalde opties (ze zijn nog steeds niet zo goed als checken)

De winnaar in onze voorafbetaalde kaartenlijst is de nieuwe American Express Bluebird, die geen maandelijkse of per transactie kosten in rekening brengt en directe aanbetaling toestaat. De enige vergoeding is voor geldopnames ($ 2 per stuk) en contante herlaadbeurten ($ 1, vergeleken met het gemiddelde $ 4,49). Om eerlijk te zijn, 2 ATM-opnames en geld herladen en je bent $ 6 per maand kwijt. Maar dat is een stuk beter dan de meeste andere kaarten. Het enige nadeel is de limiet voor geldopname: je hebt een limiet van $ 200 per persoon week, terwijl de meeste kaarten de grens trekken naar $ 500 a dag. Maar vanwege de lage geldvergoedingen en de eenvoudige kostenstructuur, zouden we de Bluebird als zowel rookie van het jaar als de beste prepaidbetaalkaart die er is, noemen.

Een aantal prepaid-kaarten bieden ook gekoppelde spaarrekeningen, sommige met rente en sommige zonder. De beste van de partij is verreweg de Mango Prepaid, die 6% APY geeft op de eerste $ 5k met directe storting en 2% zonder, en 0,1% op het saldo boven $ 5k. De NetSpend-kaarten bieden ook een promotierente van 5% APY. De Approved Card en RushCards bevatten ook spaarrekeningen met een nulrente.

Maar laten we praten over het controleren. Veel kredietverenigingen bieden absoluut gratis, zonder strings bijgevoegde gratis cheques, en vergoeden zelfs ATM-kosten en bieden rente of beloningen. Fred Becker, President en CEO van branchevereniging NAFCU, zegt:

In deze moeilijke economische tijden zijn kredietverenigingen, die helpen de toegang tot financiële diensten in Main Street-gemeenschappen in het hele land te bevorderen, des te waardevoller, vooral voor degenen die niet worden bediend door grotere financiële instellingen in Wall Street. Veel kredietverenigingen bieden debetkaarten tegen lagere kosten dan andere financiële instellingen. Je kunt een account openen voor slechts $ 5 in sommige kredietverenigingen.

Online banken geven ook beloningen op hun gratis betaalrekeningen. We hebben hier een hele lijst met betaalpassen en betaalrekeningen. Ja, Bank of America en Chase rekenen hun rekeningen aan, maar ze zijn nauwelijks de enige spelers die er zijn. Gratis controleren is dood. Lang leve gratis controle.

Sommige mensen gebruiken uiteindelijk prepaid-kaarten omdat ze op de zwarte lijst staan ​​op ChexSystems. Dat is een legitieme zorg - meer dan 80% van de banken en kredietverenigingen gebruiken het - maar veel financiële instellingen gebruiken andere verificatiemethoden. ING trekt bijvoorbeeld uw kredietrapport in plaats van zich specifiek op ChexSystems te verlaten, terwijl vele, vele kredietverenigingen "tweede kans" -controlerekeningen aanbieden.

Onze site Prepaid Debit Wall of Shame

Terwijl ons onderzoek een paar voorafbetaalde debetkaarten ontdekte die echt een goede waarde opleverden, onthulde het een aantal waarvan de hoge verborgen kosten hun marketingcampagnes verloochenen.

Suze Orman: Laat de flopping over aan politici.

Suze Orman heeft zich altijd uitgesproken tegen prepaid-betaalkaarten, die beladen zijn met vergoedingen, en wat nog belangrijker is, hebben geen invloed op uw credit score. Ze heeft haar deuntje veranderd nu ze haar eigen stem geeft. Ze is gekoppeld aan TransUnion om gegevens anoniem samen te voegen om te onderzoeken of het gebruik van bankpassen het toekomstige gedrag voldoende kan voorspellen, zodat het kredietscores zou beïnvloeden, blabla maar niets verandert.TransUnion is slechts één van de drie kredietbeoordelingsbureaus en het is Fair Isaac, niet TransUnion, dat uw credit score afgeeft. Haar Oprah-advertorial lijkt deze vage logica te herkennen:

We hopen dat [de afspraak] de kredietwaardigheid van kaarthouders zal onthullen. Als we gelijk hebben, kunnen pincetgebruikers in de toekomst wellicht een FICO-score opbouwen zonder afhankelijk te hoeven zijn van creditcards.

Hoopvol, als, in de toekomst, … als wensen paarden waren, Suze. Als wensen paarden waren. En hier is iets waar we niet mee akkoord gaan: ze adverteert gratis geldautomaten - maar alleen als je een directe storting gebruikt. Anders - en dat zegt ze niet in O - het is $ 2 per opname.

Ze zegt dat de goedgekeurde kaart goedkoop is. Nogmaals, van O:

Kosten voor sommige prepaid-kaarten kunnen elke maand maximaal $ 15 of meer bedragen, maar Goedgekeurde kaarthouders betalen elke maand slechts $ 3.

Oké, ja, maar er is iets inherent misleidend in het vergelijken van "zoveel" als "zo weinig als." De waarheid is dat als je slechts twee geld herlaadt en twee geldopnames doet zonder directe storting, de kaart van Suze Orman $ 14 per maand kost.

Blijf bij je oorspronkelijke lijn, Suze: als je het tegoed opnieuw wilt opbouwen, koop dan een beveiligde creditcard en laat een prepaid-rekening achter.

Russell Simmons: Het komt niet omdat je hiphop bent.

Update 30 januari:UniRush kondigde de dag na de release van deze studie aan dat ze de vergoedingenstructuur van de RushCards zouden veranderen, waardoor de rekeningbetaling, individuele factuurbetaling, planwijziging en vervangende kaartkosten zouden worden geëlimineerd, beginnend "al in februari 2012." Dit verlaagt onze inschatting van de jaarlijkse kosten van de RushCards met $ 24 - en het is nog niet geïmplementeerd.

Russell Simmons, wiens bedrijf UniRush de beruchte RushCards uitvaardigt, schreef een redactie op 19 januari^th getiteld: "Een open brief aan de financiële pers: is het omdat ik hiphop ben?" Hij sprak zijn ontzetting uit over het feit dat hij is bestempeld als een "endorser van beroemdheden", in plaats van de eer te halen voor het maken van de RushCards. Onder de edelstenen van de brief:

Net als [Richard] Branson en [Mark] Zuckerberg heb ik producten gemaakt die een sterke klantenloyaliteit opleveren en echte emotie oproepen.

Ik streef ernaar om de iPhone van dit bedrijf te zijn - gewoon het beste, tegen een prijs die volgens onze klanten redelijk is.

Chase en anderen brengen kosten in rekening en leggen maandelijkse minima op … [maar] de gemiddelde RushCard-klant, als hij gelukkig genoeg is om in de buurt van een bank zoals Chase te wonen, heeft veel minder dan $ 5000 om elke maand op zijn rekening te houden.

Oké, Russell. Wil je zien hoe je RushCards zich opstapelen tegen Chase? Laten we het zien:

Betaal maandelijkse RushCard	Pay-as-you-go RushCard	Chase Total Checking
$ 9,95 per maand $ 1 per handtekeningtransactie $ 1,95 per geldopname $ 0,50 per saldo onderzoek	Maandelijkse bijdrage van $ 0 $ 1 per PIN-transactie $ 1 per handtekeningtransactie $ 1,95 per geldopname $ 0,50 per saldo onderzoek	$ 10 maandelijkse kosten …en dat is het

Russell, als ik jou was, zou ik ook klagen over de berichtgeving in de pers over de RushCard. Maar ik zou mijn best doen om mezelf te distantiëren van een product dat het best als roofzuchtig kan worden omschreven, niet om dat product met Facebook te vergelijken.